P2P要謹(jǐn)防“一個老鼠壞鍋湯”式崩塌專欄
最近一年來，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展來說可謂是“多事之秋”。中晉資產(chǎn)被查、E租寶崩盤，甚至到最近因?yàn)椤度~問3》票房造假引發(fā)整個電影宣發(fā)融資體系崩盤。截至4月8日下午,已經(jīng)確認(rèn)金鹿集團(tuán)、當(dāng)天財富、當(dāng)天金融、魔環(huán)金融和東虹橋在線5家P2P平臺因參與快鹿《葉問3》以及后續(xù)《大轟炸》等項(xiàng)目遭遇兌付風(fēng)險，給正處于整合洗牌階段的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)又潑了一盆冷水。難怪有人稱當(dāng)下乃“一個騙局百花爭艷的金融盛世”。但值得注意的是，在“壞消息才是好新聞”驅(qū)使下，不可避免地會將小問題放大化，讓很多正處于轉(zhuǎn)型期的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)面臨“一個老鼠壞鍋湯”式崩塌，活生生地因?yàn)槌情T失火而被殃及。
野蠻成長后的理性回歸
國內(nèi)的P2P行業(yè)在2006年萌芽，但由于P2P行業(yè)無準(zhǔn)入門檻、無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無監(jiān)管機(jī)制，在互聯(lián)網(wǎng)金融火熱的大背景下，各種P2P網(wǎng)貸平臺群涌而上，到2014年，國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的月交易量就達(dá)到了300億左右，而目前為止國內(nèi)P2P平臺數(shù)量超過2000家。但遺憾的是，2013年問題平臺僅有76家。2014年，這一數(shù)據(jù)是275家，到了2015年全國網(wǎng)貸行業(yè)出現(xiàn)了896家問題平臺。目前3464家被監(jiān)測的P2P借貸平臺中，問題平臺約占46%！從這個數(shù)據(jù)不難看出國內(nèi)P2P行業(yè)發(fā)展“野蠻”，在缺乏規(guī)范、監(jiān)管的政策真空下，詐騙、跑路成為行業(yè)之常見現(xiàn)象。
但隨著《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》、《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》以及《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》等互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律法規(guī)相繼密集出臺，以及《互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管細(xì)則》（征求意見稿）的落地，互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是P2P行業(yè)迎來了監(jiān)管時代。尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管細(xì)則（征求意見稿）的出臺，明確劃定的12條禁止紅線，對大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺來說是一個嚴(yán)峻的考驗(yàn)。一方面它在本質(zhì)上提升了準(zhǔn)入門檻；另一方面對問題平臺起到了淘汰篩選作用，在未來18個月的緩沖期內(nèi)，注定將會是一個殘酷的洗牌過程。而對于資質(zhì)齊全、風(fēng)控專業(yè)、誠實(shí)守信的優(yōu)質(zhì)平臺來講，卻是一個極大的利好。這是P2P行業(yè)野蠻成長之后的理性回歸，相比較之前各個P2P平臺相互攀比高利率，并以此作為爭奪用戶的誘餌，以實(shí)現(xiàn)自身的野蠻成長，如今平臺方似乎更加理性，轉(zhuǎn)而以更加安全可靠以及多樣化的服務(wù)作為自身平臺的競爭力，以期實(shí)現(xiàn)平臺的健康化。
P2P正處于“黎明前的黑夜”
從之前的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》到最近的《互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管細(xì)則（征求意見稿）》等一系列政策的出臺表明國家正對P2P行業(yè)加大監(jiān)管力度，而這一系列的監(jiān)管框架，將有效地推動P2P行業(yè)的有序和規(guī)范發(fā)展，而對存在虛假交易、詐騙、自融等情況的平臺將面臨被洗牌出局的壓力。可以預(yù)見的是，一旦具體監(jiān)管措施落地實(shí)施，很多小平臺和不規(guī)范運(yùn)作的平臺將面臨關(guān)停、倒閉，行業(yè)淘汰、洗牌將會更加殘酷。
但遺憾的是隨著問題平臺的不斷曝光，明星、專家、意見領(lǐng)袖、甚至權(quán)威的國有媒體因?yàn)闉閱栴}平臺做信譽(yù)“背書”而紛紛倒下，以往被老百姓當(dāng)成信用評判的指標(biāo)正在失靈，轉(zhuǎn)而更傾向地認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融就是花樣百出的騙局。這讓自2006年開始萌芽迄今發(fā)展已10年的互聯(lián)網(wǎng)金融陷入信任危機(jī)，主要原因在于，相對百萬億量級的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)貸款余額，P2P的量級還不足以導(dǎo)致系統(tǒng)性金融風(fēng)險。但是問題平臺的倒閉跑路，對于數(shù)百萬家庭，尤其是底層家庭而言，卻可能是毀滅性的災(zāi)難。范圍廣、影響大、對個人家庭的危害強(qiáng)，尤其是泛亞、E租寶、中晉資產(chǎn)等幾個具有重大影響的平臺相繼出現(xiàn)問題，導(dǎo)致P2P行業(yè)陷入“黎明前的黑夜”，盡管前景光明，卻四周危機(jī)重重，稍有不慎，便有可能面臨“一個老鼠壞鍋湯”式的崩塌。
謹(jǐn)防“一個老鼠壞鍋湯”式崩塌
泛亞，屢創(chuàng)資本運(yùn)作造富神話、大宗商品交易平臺神話、號稱全球最大的稀有金屬交易所， 因非法集資導(dǎo)致22萬投資者400多億元的血汗錢被席卷一空；e租寶假借P2P之名行非法集資之實(shí)，不僅獲得國內(nèi)的地方政府扶持，連東南亞國家的政府也頻頻與該公司互動。最終使近百萬位投資者投資成空，共計損失逾500億。這兩個平臺的事出，皆因平臺自身不合法合規(guī)，對整個行業(yè)造成了很大的影響，連累了正常運(yùn)營的平臺。
兩個具有代表性的P2P問題平臺，崩盤后受損最嚴(yán)重的是中低收入人群，而這一部分人又是余額理財和小額理財以及消費(fèi)信貸的主力人群。如果這一部分人對互聯(lián)網(wǎng)金融失去信任，那無疑是災(zāi)難性的后果。所以對于互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者，P2P平臺方，甚至政府監(jiān)管層要做的是要防止互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展出現(xiàn)“一個老鼠壞鍋湯”式崩塌。要做到這一點(diǎn)，除了給予用戶灌輸正確的財富管理理念，有效地甄別問題平臺之外，還需要有關(guān)部門對于互聯(lián)網(wǎng)金融這一行業(yè)給予合理監(jiān)管和引導(dǎo)，平臺方做到自檢自律，以促使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)可以健康可持續(xù)發(fā)展。
作者：何帥 微博：@小編也瘋狂 微信訂閱號：小編也瘋狂(id：xiaobianyefengkuang)專注科技硬件、互聯(lián)網(wǎng)分析評論、電商研究
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