P2P要謹防“一個老鼠壞鍋湯”式崩塌專欄
最近一年來，對于互聯網金融的發展來說可謂是“多事之秋”。中晉資產被查、E租寶崩盤，甚至到最近因為《葉問3》票房造假引發整個電影宣發融資體系崩盤。截至4月8日下午,已經確認金鹿集團、當天財富、當天金融、魔環金融和東虹橋在線5家P2P平臺因參與快鹿《葉問3》以及后續《大轟炸》等項目遭遇兌付風險，給正處于整合洗牌階段的互聯網金融行業又潑了一盆冷水。難怪有人稱當下乃“一個騙局百花爭艷的金融盛世”。但值得注意的是，在“壞消息才是好新聞”驅使下，不可避免地會將小問題放大化，讓很多正處于轉型期的互聯網金融企業面臨“一個老鼠壞鍋湯”式崩塌，活生生地因為城門失火而被殃及。
野蠻成長后的理性回歸
國內的P2P行業在2006年萌芽，但由于P2P行業無準入門檻、無行業標準、無監管機制，在互聯網金融火熱的大背景下，各種P2P網貸平臺群涌而上，到2014年，國內網絡借貸平臺的月交易量就達到了300億左右，而目前為止國內P2P平臺數量超過2000家。但遺憾的是，2013年問題平臺僅有76家。2014年，這一數據是275家，到了2015年全國網貸行業出現了896家問題平臺。目前3464家被監測的P2P借貸平臺中，問題平臺約占46%！從這個數據不難看出國內P2P行業發展“野蠻”，在缺乏規范、監管的政策真空下，詐騙、跑路成為行業之常見現象。
但隨著《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》、《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法（征求意見稿）》以及《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》等互聯網金融的相關法律法規相繼密集出臺，以及《互聯網金融監管細則》（征求意見稿）的落地，互聯網金融尤其是P2P行業迎來了監管時代。尤其是互聯網金融監管細則（征求意見稿）的出臺，明確劃定的12條禁止紅線，對大多數互聯網金融平臺來說是一個嚴峻的考驗。一方面它在本質上提升了準入門檻；另一方面對問題平臺起到了淘汰篩選作用，在未來18個月的緩沖期內，注定將會是一個殘酷的洗牌過程。而對于資質齊全、風控專業、誠實守信的優質平臺來講，卻是一個極大的利好。這是P2P行業野蠻成長之后的理性回歸，相比較之前各個P2P平臺相互攀比高利率，并以此作為爭奪用戶的誘餌，以實現自身的野蠻成長，如今平臺方似乎更加理性，轉而以更加安全可靠以及多樣化的服務作為自身平臺的競爭力，以期實現平臺的健康化。
P2P正處于“黎明前的黑夜”
從之前的《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》到最近的《互聯網金融監管細則（征求意見稿）》等一系列政策的出臺表明國家正對P2P行業加大監管力度，而這一系列的監管框架，將有效地推動P2P行業的有序和規范發展，而對存在虛假交易、詐騙、自融等情況的平臺將面臨被洗牌出局的壓力。可以預見的是，一旦具體監管措施落地實施，很多小平臺和不規范運作的平臺將面臨關停、倒閉，行業淘汰、洗牌將會更加殘酷。
但遺憾的是隨著問題平臺的不斷曝光，明星、專家、意見領袖、甚至權威的國有媒體因為為問題平臺做信譽“背書”而紛紛倒下，以往被老百姓當成信用評判的指標正在失靈，轉而更傾向地認為，互聯網金融就是花樣百出的騙局。這讓自2006年開始萌芽迄今發展已10年的互聯網金融陷入信任危機，主要原因在于，相對百萬億量級的傳統金融機構貸款余額，P2P的量級還不足以導致系統性金融風險。但是問題平臺的倒閉跑路，對于數百萬家庭，尤其是底層家庭而言，卻可能是毀滅性的災難。范圍廣、影響大、對個人家庭的危害強，尤其是泛亞、E租寶、中晉資產等幾個具有重大影響的平臺相繼出現問題，導致P2P行業陷入“黎明前的黑夜”，盡管前景光明，卻四周危機重重，稍有不慎，便有可能面臨“一個老鼠壞鍋湯”式的崩塌。
謹防“一個老鼠壞鍋湯”式崩塌
泛亞，屢創資本運作造富神話、大宗商品交易平臺神話、號稱全球最大的稀有金屬交易所， 因非法集資導致22萬投資者400多億元的血汗錢被席卷一空；e租寶假借P2P之名行非法集資之實，不僅獲得國內的地方政府扶持，連東南亞國家的政府也頻頻與該公司互動。最終使近百萬位投資者投資成空，共計損失逾500億。這兩個平臺的事出，皆因平臺自身不合法合規，對整個行業造成了很大的影響，連累了正常運營的平臺。
兩個具有代表性的P2P問題平臺，崩盤后受損最嚴重的是中低收入人群，而這一部分人又是余額理財和小額理財以及消費信貸的主力人群。如果這一部分人對互聯網金融失去信任，那無疑是災難性的后果。所以對于互聯網金融從業者，P2P平臺方，甚至政府監管層要做的是要防止互聯網金融的發展出現“一個老鼠壞鍋湯”式崩塌。要做到這一點，除了給予用戶灌輸正確的財富管理理念，有效地甄別問題平臺之外，還需要有關部門對于互聯網金融這一行業給予合理監管和引導，平臺方做到自檢自律，以促使互聯網金融行業可以健康可持續發展。
作者：何帥 微博：@小編也瘋狂 微信訂閱號：小編也瘋狂(id：xiaobianyefengkuang)專注科技硬件、互聯網分析評論、電商研究
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