備案“大考”在即 哪些網貸平臺能殺出重圍？新金融
對于網貸平臺而言，備案通不過意味著將失去在網貸市場“存身”的資格，由此可見備案對于網貸平臺的重要性。
根據此前P2P網貸風險專項整治工作領導小組辦公室下發的《關于做好P2P網絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》（以下簡稱“57號文件”）要求，各地要在2018年4月底前完成主要P2P機構的備案登記工作、6月底之前全部完成。而伴隨著備案的時間節點越走越近，業內對網貸行業備案的進展也愈發關注。
1900多家平臺在等待“大考”
目前，隨著互聯網金融專項整治的持續開展和國家密集出臺相關政策，各地方政府已積極響應國家監管層要求，陸續出臺相關監管政策，規范當地網貸平臺發展。特別是網貸平臺聚集地如北京、上海、廣東、深圳、浙江、江蘇等，截至目前，均已根據監管層要求先后出臺了當地網貸平臺備案暫行辦法。
比如，上海已下發的P2P平臺（注冊領紅包）驗收指引指出，備案不設數量指標，合規一家、備案一家。北京備案則指出，只求質量，不求數量；通過一家備案一家，沒有數量額度等限制。
目前有一些地方平臺宣稱已經拿到了備案文件。例如，浙江有兩家網貸平臺宣稱完成了機構備案登記信息確認，正在等待公示；廈門一家平臺也在官網披露，稱已經獲取正式備案文件。不過，需要指出的是，目前還有很多網貸平臺依然在忙于為即將到來的備案做準備。
以曾經的“網貸大哥”紅嶺創投為例。去年年中，董事長周世平還曾宣布紅嶺將清盤網貸業務，退出江湖紛擾，這一情況也一度讓行業信心跌至冰點。不過，就在近日，在網貸平臺紅嶺創投舉辦的銀行存管及合規備案進展說明會上，紅嶺創投卻宣布推出了幾款新的合規產品，涉及創業貸、租金貸、保費分期等，并表示正在積極準備合規備案，表明了回歸的姿態。
在會上，周世平甚至坦言稱，紅嶺創投備案的唯一障礙，就是原有的大額存量資產被定義不合規的資產，所以目前最大的問題就是存量資產處置。
事實上，新華社客戶端財富頻道注意到，截至目前，雖有部分平臺宣稱已經完成合規，但就官方消息來看，網貸平臺至今仍是“零備案”。
而據行業第三方統計數據顯示，截至2017年12月底，網貸行業正常運營平臺數量達到了1931家。這也意味著，目前面臨備案“大考”的平臺數仍然多達1900多家。
多重因素影響平臺備案工作
那么，目前到底有哪些具體的因素在影響網貸平臺備案呢？
對此，網貸天眼研究員付影指出，從一些地區發布的備案指引上看，目前影響平臺備案的因素主要有三點：一是限額；二是經營范圍；三是2016年8月24日后成立的平臺不能申請備案。
付影分析稱，比如在限額方面，2017年12月8日，網貸整治辦發布的57號文件中提到，違反單一借款人限額要求的相應存量業務沒有化解完成的網貸平臺不得進行備案，這是繼2016年8月24日監管層發布的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》后，再次對平臺應當以小額分散的方式進行業務為準則而對限額方面提出的要求。在經營范圍方面，已存續的P2P網貸平臺，備案前需要在工商登記部門修改經營范圍，明確“網絡借貸信息中介”等內容。
“此外，在平臺成立時間方面，按照57號文件，2016年8月24日后成立的平臺不予備案，也就是說，備案只面向2016年8月24日前設立的網貸平臺。主要原因有兩個：一是新平臺在基本信息以及信息披露方面普遍不符合監管要求，二是在借款限額問題上新平臺也普遍未滿足備案登記的要求。”付影說，不過，監管層并不會一刀切，如果個別平臺擁有較強實力，在合規方面完全滿足監管要求，則可能會給予備案登記。
人人聚財CEO許建文對此表示，對于平臺來說，合規工作是一個系統工程，既有要攻克的難點，可稱為結構性問題，也有大量的難度稍低的細節問題。
“比如，結構性問題包括業務類型是否符合小額分散的要求、平臺運營是否符合十三條禁令要求（如不符合能否在驗收前完成整改）、存量違規業務能否化解、能否做到用戶和平臺資金隔離。這些問題是平臺合規需要最優先的前提和基礎，如果在規定時限內未完成，帶有一票否決的性質。”許建文說，而信息披露、投資者教育、宣傳方式等方面的合規要求，難度稍低，但同樣是合規的配套工作，需要進行細致的梳理。人人聚財目前也正把一部分精力放在官網和App的改版上，加快這方面的改進。
作為一名“親歷者”，紫馬財行CEO唐學慶則特別指出，通過監管部門的合規驗收是當下影響網貸平臺備案的關鍵因素。
“通過合規驗收是存續機構取得備案登記的前置條件。平臺在前中期的專項整治中是否響應了監管要求進行合規整改，將是能否通過合規驗收、取得備案的關鍵。”唐學慶說。
唐學慶表示，事實上，合規整改涉及到方方面面，工程浩大，并非朝夕可就。“網貸專項整治工作始于2016年4月，如果平臺從那時起就開始向監管靠攏，那么用2年時間完成合規整改應非難事。如果是急來抱佛腳，或者在前中期的整改中虛與委蛇，那么要通過合規驗收就不免會吃力很多。對于這類難以通過備案的平臺，57號文件給其指引了方向，即退出市場或采用市場化方式進行并購重組。”
爭取平臺備案成功 需要盡早做取舍
毋庸置疑，爭取成功備案已成為今年上半年網貸平臺的主要任務。但正如紅嶺創投需要面臨存量資產處置的困難，目前很多平臺同樣存在著各自不同的備案困難。
在付影看來，目前網貸平臺備案的最主要的困難還是在打包債權、限額等資產端的問題上。尤其是大額標的業務存量較大的平臺，有的平臺甚至還需要兩到三年的時間處置存量違規業務，目前采用的方法就是將大額標的脫離出去，轉移到體外公司承接。
付影指出，為了解決資產端的問題，目前有一些平臺在與直銷銀行合作，通過直銷銀行平臺代售理財（注冊領紅包）產品來規避監管，且個別項目融資規模高于200萬元。但由于監管層還暫未出臺關于直銷銀行相關管理辦法，未來P2P平臺與直銷銀行合作是否滿足要求還是未知數。
付影表示，也有平臺拆分出來，通過企業理財的模式進行。如開鑫金服早在2016年10月就成立了開金網，與旗下的P2P平臺開鑫貸分開運營。開金網開展了企業理財業務，高凈值人群和企業成為了這類模式的目標客戶。據了解，現在不少平臺在調研企業理財。
不過，在蘇寧金融研究院互聯網金融中心主任薛洪言看來，平臺備案要求雖然很多，但其實條目很清晰，要求也并不過分，就是“合規”而已。只不過就多數平臺而言，合規與規模、盈利是沖突的，為了規模而主動調減了“合規”的優先級，導致在備案階段卡殼。
“所以，備案登記于平臺而言，更多地是個選擇問題。只要真正選擇擁抱監管，放棄對‘不合規’的規模和盈利的執念，獲得備案也就水到渠成了。”薛洪言說。
對此，許建文也特別強調稱，對平臺來說，應對備案只有一個路徑——踏踏實實地對照監管要求自查及整改到位，絕不應該心存僥幸，因為備案并不意味著一勞永逸，備案只是監管的開始。從目前的情況看，合規是底線而不是天花板。金融監管追求的是長效機制，備案后的環境更有利于監管對平臺的監督。
2018年網貸平臺存量或將銳減
對于2018年的網貸平臺存量情況，不少業內人士的看法近乎一致，就是網貸平臺的存量或將迎來銳減。
薛洪言表示，就現在的情況來看，距離整改期限越來越近，很多前期不注重合規的平臺已經缺乏足夠的時間進行整改，后果便是不能及時備案登記。某種程度上來說，這也是前期的“合規意識”淡薄帶來的后果，現在不得不自食其果。
對于最終的備案情況，許建文表示，盡管監管層沒有進行明確的平臺數量限制，但從政策要求來看是非常嚴格的，預計能夠通過備案的平臺在總平臺數里仍屬少數。
融360最近發布的一份報告便預計稱，從全國來看，能夠拿到首批備案的平臺將不超過400家。雖然與融360的數據有所差異，但行業第三方給出的數據同樣傾向于網貸平臺或將銳減。據行業第三方估測，2018年底網貸平臺的存量或將跌至800家左右。
對于網貸平臺即將到來的“大浪淘沙”，唐學慶表示，一方面，為了實現行業市場出清、扶優抑劣，監管部門給備案登記設置了較高的門檻；另一方面，業內現存的近2000家平臺之間的發展水平確實參差不齊，部分中小平臺業務模式雷同，缺少競爭力，而且合規程度也比較低。“這意味著有望通過備案的會是那些合規建設先行、競爭力較強的大中型平臺；而大批合規程度低、缺少競爭力的中小平臺則較難通過備案登記，最后難免被淘汰的命運。”唐學慶說。
【來源：新華財富】
1.砍柴網遵循行業規范，任何轉載的稿件都會明確標注作者和來源；2.砍柴網的原創文章，請轉載時務必注明文章作者和"來源：砍柴網"，不尊重原創的行為砍柴網或將追究責任；3.作者投稿可能會經砍柴網編輯修改或補充。
京公網安備 11010502032797號