風(fēng)向要變：集合標要開始整改了新金融
表面平靜，備案強壓下，行業(yè)內(nèi)其實已經(jīng)波濤洶涌。
01
人人聚財（注冊領(lǐng)紅包）昨天下午發(fā)出公告：18-19號兩天要進行系統(tǒng)升級。原因是：為調(diào)整合規(guī)備案，人人聚財要全部下線集合類、計劃類的定投寶產(chǎn)品。
原持有這兩類標的投資人，則切換直接持有原定投寶匹配的散標債權(quán)。
并按照散標的方式進行還款，但散標還款、到期日與原定投寶到期日不同。
先說下投資了這家平臺的投資人，緊急的關(guān)心問題：
1.集合標拆成散標了，收益會不會降？
2.這么隨便修改合同，有違契約精神。平臺調(diào)整有沒有風(fēng)險，平臺還能不能投？
對于前一問，平臺采取了這個方式：
原定投寶投資之日至2018年3月18日期間產(chǎn)生的利息，將以原定投寶計息方式按天計息，并于原定投寶到期日還到賬。
也就是收益不會降低。
另外，如果散標比原定投寶所有期限長，投資人若想規(guī)整資金?？梢赃M行債權(quán)轉(zhuǎn)讓。
關(guān)鍵是第二個問題：
人人聚財這個調(diào)整，是否影響平臺安全？
這個調(diào)整最不利于投資人的其實是：
打亂了投資人的投資計劃。這被投資人廣為吐槽不誠信，有違契約精神。
胳膊擰不過大腿，平臺也著實很多無奈。作為投資人千萬別被情緒干擾了判斷。
人人聚財?shù)漠a(chǎn)品調(diào)整不涉及平臺核心。
因此，投資的朋友不用擔心平臺是否會因為此次調(diào)整而產(chǎn)生風(fēng)險。反而，計劃標的取消徹底消除了期限錯配的問題，平臺運營會更穩(wěn)。
因此，人人聚財產(chǎn)品調(diào)整本身并不是麥芽關(guān)注的重點。
而是人人聚財?shù)恼{(diào)整意味著什么？它會否成為深圳、甚至全行業(yè)內(nèi)集合標類產(chǎn)品面臨整改的信號？
麥芽之前提過很多次，關(guān)于集合標、計劃標的觀點。認為它：極大的解決了投資人投標的便利性問題，也因為這個便利性這個產(chǎn)品在行業(yè)里極大的發(fā)展和普及。
因此，推測這類產(chǎn)品會長存，且認為監(jiān)管會有放寬的可能。
人人聚財?shù)拇舜握{(diào)整，讓麥芽重新再審視這個問題。
這或全深圳、全行業(yè)對此類產(chǎn)品要進行調(diào)整的信號。
麥芽問了一圈平臺人。
該產(chǎn)品確有整改的要求。尤其是深圳沖擊第一批備案的平臺。
平臺有兩個做法：
1.就是全部下掉計劃類、集合類標的。改成散標發(fā)出來。
2.是換個辦法。將計劃類、集合類標，改成“預(yù)約投標工具”或“智能投標工具”。
前者就是像人人聚財這樣的做法；
后者比如微貸網(wǎng)（注冊領(lǐng)紅包）X智投。產(chǎn)品去除“集合標”、“計劃標”、“定期標”的字眼，而改成智能、預(yù)約自動投標工具。
有了這個工具，也就是將資金授權(quán)平臺，自動匹配投標。
個人看來，這實質(zhì)與計劃標、集合標并無區(qū)別。
只是如果這被監(jiān)管許可，平臺只能又多了一項整改成本。
計劃類標，在行業(yè)存在之廣泛。如果不被允許，涉及的范圍、調(diào)整難度耗費的時間都會呈幾何性增長。
之前傳言備案會延遲，這很大可能會變成現(xiàn)實。
02
就著此次的產(chǎn)品調(diào)整，麥芽打聽了更多關(guān)于平臺備案的細節(jié)。
必須要說：最考驗平臺的，不是產(chǎn)品的調(diào)整。而是：業(yè)務(wù)超標、超級放貸人模式的整改。
尤其是業(yè)務(wù)超標，是大平臺調(diào)整合規(guī)的大難題。
不僅嚴禁新增業(yè)務(wù)超額，存量超額標也要整改合規(guī)！
這也就是為什么年初，大家會看到很多平臺：借款標的提前，且提前很多時間還清。
不是借款人提前還款，而是：平臺為調(diào)整合規(guī)，不得不與借款協(xié)調(diào)先提前還清，再以合規(guī)的方式借出來。
而這期間，如果借款人不配合。平臺想要調(diào)整簡直難上加難。
如果借款人配合，借款人要換個法子，比如增加共借人、比如換成企業(yè)借款，也非常耗費時間。
所以為什么平臺如此缺標。是平臺消化存量超標業(yè)務(wù)就夠折騰了，哪有太多精力去開拓新業(yè)務(wù)。
麥芽問了一家非常熟悉的平臺CEO（他們家也缺標），問及缺標情況預(yù)計什么時候會緩解。
得到回答是：為調(diào)整合規(guī)，可能今年三季度才可能標的寬松......
可謂非常夸張了。
雖然不是所有平臺都這樣，但可以推測，今年標荒情況比以往任何時候都要嚴重，持續(xù)時間都要長。
大家還得打起精神踏實搶標啊。
忘了麥芽之前提的搶標技巧，在這樣的情況下：以撤出資金“要挾”平臺，可能不管用了。
03
關(guān)于調(diào)整合規(guī)，網(wǎng)貸行業(yè)還呈現(xiàn)的很多細節(jié)是：
從2018開年，更多的平臺開始成立兄弟平臺，做業(yè)務(wù)剝離。
混合其他互金業(yè)務(wù)（比如代銷保險、基金）、或者以金交所通道承載超額業(yè)務(wù)（比如宜貸網(wǎng)（注冊領(lǐng)紅包）兄弟平臺宜湃網(wǎng)，就是這種類型。）
這倆雖然不是什么新鮮招。但這仍然是保持以網(wǎng)貸為主體的平臺業(yè)務(wù)純粹性、合規(guī)性的重要出口。
同時這類承載不合規(guī)業(yè)務(wù)平臺仍然處于監(jiān)管緘默期，也是平臺緩和合規(guī)壓力的渠道。
至于這類平臺未來如何監(jiān)管，只能再看政策行事。
總之，夠折騰。
但要說這種調(diào)整，到底真正有減少多少平臺風(fēng)險嗎？可能很難得到肯定的回答。
反而這些，加之備案所需要的律所、會計審計、銀行存管、ICP許可證、信息安全等級證書，都是燒錢的塊頭。
毫不夸張的說：備案下來，平臺要被剝層皮。
非?？简炂脚_實力。
但還是那句話：胳膊擰不過大腿。平臺燒錢整改，仍是平臺生存必經(jīng)之路。
作為投資人投網(wǎng)貸的風(fēng)險還是不少的：這期間就少薅羊毛吧，撿實力平臺投才是正經(jīng)。
【來源：麥芽財記】
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