OKEx回滾之后:掩藏的“異常用戶”與揮不去的原罪新金融
4月3日，OKEx針對3月30日的回滾事件發布聲明，稱部分異常賬戶不計成本的平倉而導致價格下跌，發生連環爆倉。就此，okex決定回滾交易，已應對異常交易行為。
在聲明中，OKEx稱自身收益來自手續費，否認了操縱市場、惡意爆倉的傳言指控，稱“330事件的回滾措施即是保護了受異常交易影響而爆倉的投資者，何談惡意爆倉呢？”同時，OKEx聲稱自身合約指數是世界上最公證的指數之一。
3月30日凌晨5：00到6:30的一個半小時中，BTC季度合約因極端交易行為而急劇下跌。根據回滾前數據交易圖表，比現貨指數低出20多個百分點，跌破4800美元，而后又迅速拉漲，多空雙向爆倉，約46萬個比特幣合約。
Okex方面對深網表示，本次回滾是100%而非選擇性回滾，因為異常數據而獲利的所有收益人將失去自身收益（回滾后），而關于異常賬戶的調查還在進行中。
公告中，并未就異常賬戶的身份、動機等相關情況進行披露。公告外，因回滾而被“剝奪”收益的用戶也陷入沉默。圍繞這兩者的種種模糊也再次將okex置于原罪之上。
掩藏的異常賬戶
根據公告聲明，“經查證本次是一次有明顯操縱跡象的異常交易行為，并且影響了部分用戶。”而關于異常用戶的動機、目的和身份等核心信息，公告一字未提。
從本次異常操作來看，“異常用戶”連續設置爆倉點自爆，以不惜虧錢的方式爆單打壓價格，直指交易所。這顯然不是以盈利為目的的普通用戶或者莊家。
做一個簡單的推測，以20倍杠桿的估計進行保守計算，46萬個比特幣合約實則需要2.3萬個比特幣。如果杠桿降低，保證金的數額會更高。在涉事用戶中，如果散戶的資金總和保守占到50%，那么“異常用戶”的資金約在1.13萬個比特幣左右。在整個華人界比特幣市場，擁有這一體量的用戶屈指可數，不及半百。
這讓“異常用戶”的身份更為神秘。事實上，關于OKEx監守自盜的指責也源自于此。
由于如此體量的持幣者極為有限，且不大可能與交易所走“雙輸”的險路。一種更為隱蔽的可能是這個“異常用戶”就是OKEX本身。多為接近交易所業務的人士對《深網》表示，對于中心化交易所而言，后臺數據一目了然，更改數據，做K線在技術上是完全可行的事情。在沒有第三方監管的情況下，這類行為如同法外之地，或免于現實法律。
在這次最新聲明中，OKEX并未透露“異常客戶”的詳細信息。根據用戶kyc原則，OKEx并不難以掌握該“異常用戶”身份。 這樣的“掩埋”之舉催生更多蹊蹺。
盡管沒有針對上述疑惑做出直接解釋，OKEx在聲明中堅稱并不參與交易，細節公開透明，收入來源于手續費，無惡意操縱行為。而關于“異常用戶”，OKEx對深網表示仍在調查中。
消失的反對聲
在30日的回滾聲明中，OKEx將把所有幣種的當周、次周、季度合約數據回滾至 2018年3月30日 5:00（HKT）。深網向OKEx方面確認，本次回滾是100%而非選擇性回滾，因為異常數據而取得收益的人，當回滾結束后將失去原有收益。
也就是說，此前多方爆倉的用戶可以回到爆倉前，挽回損失。與此同時，做空者的收益就沒有了。做空者會同意嗎？
從目前的輿論情況來看，并沒有聽到來自做空者的廣泛反對聲。這樣的沉默與“敵敵畏事件”中投資者的激烈反應形成了鮮明對比，一個可能性是做空者雖然損失了收益，但是沒有損失本金，損失有限。據悉，OKEx給出的條件是給予一定時間期限的交易手續費用減免。
“回滾”是交易所應對突發異常交易的一種行為。在傳統的金融世界，也存在回滾現象。2011年8月，美國騎士資本的交易程序出現問題，當日上午的相關交易均被紐交所和納斯達克取消了。
根據OKEx用戶服務協議6.2款規定，“OKEX 有權利對所有惡意操縱價格，惡意影響交易系統等不道德行為進行警告，限制交易，關停賬戶等措施。在有必要的時候，OKEX有權采用暫停交易，取消交易，回滾時段交易等手段以消除不良影響。”
值得注意的是，在定義有關回滾的必要性的問題上，權利完全在OKEx手中，而非收益受損用戶或第三方評估單位。不僅是OKEx，火幣、幣安等交易所也都是如此，自律的戒尺要么拿在自己手中，要么藏進袖口。
此前，有觀點推出OKEx可能私下補償了做空者的收益，以防止“敵敵畏”事件的重演。從公告來看，OKEx表示“依規進行的回滾使得部分用戶的交易過程受到影響，為此我們深表歉意。”盡管沒有直接回應質疑，這句略帶模糊的措辭還是從側面回擊了上述觀點。
揮不去的機器人交易原罪
根據30日的回滾聲明，OKEx將把所有幣種的當周、次周、季度合約數據回滾至 2018年3月30日 5:00（HKT），不僅包括交易異常的BTC季度合約，也包括其他幣種合約。
輿論對于回滾范圍的質疑，讓機器人交易的原罪再次引出水面。若OKEx真的存在機器人交易，則意味著交易量繁華的背后，幣種合約交易的深度很淺，滑點走高。
精通“盤面”人士告訴深網，以BTC季度合約進行通俗的解釋，就是說當某賬戶大額買賣BTC季度合約時，會對該類合約的市場價格造成比較大的影響，同時會影響萊特幣等其他幣種合約價格。這樣，“異常用戶”可以從其他合約市場盈利，為此，OKEx需要回滾所有收益。
此前，MEDIUM作者Sylvian撰文直指OKEx造假。Ribs借用的計算模型很簡單：當交易量越大，交易所的深度會越高，其滑點程度會越小，交易量與滑點大小呈反比。這篇文章認為，中國的火幣、幣安和OKEx均存在成交量造假行為，其中OKEx最為嚴重，93%的交易額為虛假交易額。
機器人交易成為罪魁禍首，而把這頂帽子牢牢帶在OKEx頭上的，正是OKCOIN的前CTO，幣安的創始人趙長鵬。2015年5月，趙長鵬與OKCOIN掀起多輪罵戰，其中趙以前CTO的身份表示，徐明星授意并指導下屬在交易所使用機器人，其中一部分是用來刷量的。
OKCOIN以及后來的OKEx都堅決否認上述指責。事實上，中國三大交易所身上均掛著機器人洗錢的“指控”。在監管缺位的情況下，中心化交易所的自律永遠是一個偽命題。
原摩根大通副總裁，數矩科技聯合創始人龐華棟博士告訴深網，最近某交易所進行了合約交易的回滾，是因為出現了很多不正常的市場短期交易，造成了大量高杠桿的合約被爆倉，幾乎是多空雙殺。
“這里面其實暴漏了很多現有的數字貨幣交易所缺乏監管的問題，交易者在交易過程中完全處于弱勢地位。”龐華棟博士認為，數字貨幣的日波動率可高達20%的情況下，任何杠桿超過200%的所謂合約交易本身是具有極大風險設計缺陷的。
走向“敵敵畏事件”背后
過去的一周時間里，OKEx方面連發3份聲明，先后發布《敵敵畏撒向徐明星》一文回應聲明、回滾通知、及30日回滾的后續聲明。而回到風口眼上，在最初的投資者緘口之后，OKEx并沒有回答最初的問題。
放下對楊某敵敵畏討債的道德討論，回歸事件本身，OKEx方面到底有沒有及時發送爆倉提醒，投資人是否為不斷追加保證金的全倉模式，一切都沒有從三份聲明中看到解釋。
在最新的聲明中，OKEx方面表示網絡上關于投資者涉事之日的流傳圖并非合約交易價格圖，而是現貨交易圖，并以此指責媒體抹黑。
《深網》從多位投資者處獲悉，在提供賬號密碼后，賬戶記錄和異常時段交易K線圖被抹掉。這剛好應和了以《敵敵畏撒向徐明星》為代表同期報道內容。
多為業內人士告訴《深網》，無論是現貨圖還是合約圖都不能說明問題的本質，投資者在異常交易時段的K線圖和本人的交易記錄才是關鍵證據。有意思的是，OKEx連發的聲明里，至今未調取展示這份極易獲得的關鍵后臺數據，也未公開回應刪除數據一事。
【來源：深網 】
1.砍柴網遵循行業規范，任何轉載的稿件都會明確標注作者和來源；2.砍柴網的原創文章，請轉載時務必注明文章作者和"來源：砍柴網"，不尊重原創的行為砍柴網或將追究責任；3.作者投稿可能會經砍柴網編輯修改或補充。
京公網安備 11010502032797號