去年，水產企業虧慘了。
去年，水產企業普遍業績承壓。有人凈利潤下滑，還有人甚至虧損過億。艱難的形勢之下，不少企業開始謀求新出路，尋找新的增長點。
01.2024 年，水產相關企業虧慘了！
2024 年，不少水產上市企業，都面臨凈利潤下滑或虧損的困境。
有 " 中國淡水魚第一股 " 之稱的大湖股份 ( 600257.SH ) ，交出了一份營利雙降的成績單。2024 年，該公司的凈利潤暴跌 843.18%，虧損達 7695.10 萬元，對比 2023 年虧損 815.87 萬元，虧損額繼續擴大。
以扇貝、海參、海螺為主要產品的獐子島 ( 002069.SZ ) ，營收小幅下降至 15.83 億，但凈利潤下降 355.15%，凈虧損 2191.26 萬元。而 2021-2023 年，其凈利潤合計還不到 2000 萬元，相當于 3 年攢下的凈利潤歸零。
從事冷凍羅非魚食品、水產飼料的生產和銷售的百洋股份（002696.SZ），連虧 2 年。去年，百洋股份的核心業務水產品加工的營收大增 57.84%，但公司依然虧損 1525.42 萬元，同比 2023 年減虧 44.72%。
此外，多家水產相關企業的虧損都超過億元。
比如，從事遠洋捕撈的中水漁業 ( 000798.SZ ) ，連續第 2 年虧損破億元。財報數據顯示，去年，該企業的營收增速達到 22.05%，但盈利能力不夠理想，相比上年同期減虧了 1407 萬元，全年錄得虧損 1.04 億元。
養殖海參、海帶等水產品的東方海洋 ( 002086.SZ ) ，去年虧損 1.90 億元。養殖業務的盈利表現不如人意。年報顯示，去年其海水養殖業務的毛利率小幅回升后，仍為負數，從 2023 年的 -83.86% 回升至 -83.38%，該業務的營收也同比下降 15.50% 至 7444.41 萬元。
以水產食品為主業的國聯水產 ( 300094.SZ ) 發布的年報稱，2024 年國聯水產歸屬于上市公司股東的凈利潤為 -7.42 億元。其上年同期虧損 5.32 億元，繼續延續虧損態勢。
從事三文魚養殖、加工、銷售的佳沃食品 ( 300268.SZ ) ，更是連虧 6 年。2024 年的虧損高達 9.24 億元。2022-2024 年，佳沃食品 3 年累計虧損超 31 億元。連年虧損下，佳沃食品也在考慮瘦身，近期發布公告稱將剝離虧損嚴重的三文魚業務主體佳沃臻誠，擬出售給公司控股股東佳沃集團的全資子公司佳沃品鮮。
△圖片來源：佳沃食品公告
據天健興業出具的《評估報告》，佳沃臻誠 100% 股權評估值僅為 -5475.16 萬元。基于該評估值，對于佳沃臻誠 100% 股權，交易雙方確定的交易對價僅為 1 元人民幣，這樣的低價甩賣也實屬罕見。
總體來看，2024 年，除好當家（600467.SH）、開創國際 ( 600097.SH ) 、蓋世食品 ( 836826.BJ ) 、天馬科技（603668.SH）等個別企業實現盈利外，其它大部分水產企業的日子，都不太好過。
02. 消費低迷時期，降價也賣不動
水產企業們為什么都賺不到錢了？
一方面，整個消費環境低迷，消費者對價格的敏感度也在走高，很多產品難以賣上好價，水產品自然也不例外。價格的下滑，進而又拖累了水產板塊的利潤。
大湖股份方面就透露，去年消費者的消費力下降，市場供應量增加，水產品價格同期對比下降 2.61%，影響公司水產分部利潤下降。
消費環境的不明朗，影響的不只是大湖股份的水產品業務。據大湖股份透露，去年商務宴請、聚會等白酒消費場景減少，影響白酒分部利潤下降。去年，該公司的白酒業務營收同比下降 27.08% 至 1.04 億元。
面臨類似困境的企業還有不少。
其中，好當家的鮮海參，年平均對外銷售價格 125.16 元 / 公斤，比 2023 年同期降低了 4.50%；國聯水產透露，2024 年，由于南美白對蝦等水產品銷售價格持續處于低位，以及終端市場銷售緩慢等，公司對存貨計提資產減值損失。
△圖片來源：獐子島公告
獐子島則坦言，受國內消費終端有效需求偏弱及市場競爭加劇等影響，公司部分產品銷量和價格較同期下降。
從其披露的數據也能看出，去年，獐子島的水產養殖業務總銷售量為 4159.13 萬公斤，同比增長 18.28%；水產加工業務銷售量 1685.22 萬公斤，同比增長 2.99%。銷量增加，但是水產養殖業、水產加工業的營收卻分別同比下降了 3.97%、8.03%。也就是說，其產品的賣價在走低。
另一方面，水產品市場也受到了其它肉類產品的沖擊。比如，牛羊肉。2024 年，牛羊肉價格低位運行。國家統計局發布的居民消費價格數據顯示，2024 年牛肉、羊肉的跌幅分別達 11.6%、6.1%。
反觀水產品，雖然很多水產企業降低了產品的價格，但消費端感受到降幅并不明顯。國家統計局發布的居民消費價格數據也顯示，2024 年水產品的價格漲幅約 1%。在此背景下，消費者也可能會轉而購買牛羊肉，減少對水產品的需求。
△ 2024 年 3 月 -2024 年 12 月牛肉批發價；圖片來源：農業農村部官網
另外，在餐飲端，一些餐廳看到牛羊肉食材成本降低，也紛紛調整了菜單結構，增加牛羊肉類產品，這在無形中也會影響水產品在 B 端餐飲渠道的應用。
佳沃食品方面就表示，近兩年，三文魚的價格維持在高位。但三文魚的替代蛋白如牛肉、豬肉相對低價，這會影響到三文魚的消費需求。
03. 水產企業謀變，紛紛盯向了海外
雖然，消費環境依舊不明朗，但在梳理十多家水產相關企業年報后，可以看到，如今不少水產企業已經開始探索新的出路，并取得了一定成效。
比如，在海外市場的布局。海關總署發布的數據顯示，2024 年，對蝦、羅非魚、金槍魚、藻類、淡水小龍蝦等多種水產品的出口量、出口額都呈現增長態勢。而這也讓產業鏈相關的企業看到了機會。
以蓋世食品為例。去年，該公司加大布局了東南亞市場，先是在新加坡設立全資子公司 GAISHI ( SINGAPORE ) HOLDING PTE.LTD，后又與其他企業在泰國合資設立了控股孫公司，進一步拓展海外市場。
百洋股份去年的國外營收同比增加了 53.43%。公司方面也表示，去年積極拓展海外市場，羅非魚出口量創下歷史新高。另外，其控股的多家子公司的業績大幅增長，也受益于海外業務。
好當家去年向日本、韓國、歐美等多個國家銷售水產預制菜，國際營收同比增加了 4.43 %，國際市場的毛利率較 2023 年增加 3.09 個百分點。
還有一批以外銷為主的水產企業，國際營收占比持續增長。比如，佳沃食品的國際營收占比從 2023 年的 85.78% 提升至了 2024 年的 91.03%；開創國際 2024 年的境外銷售收入達 12.66 億元，境外營收占比從 2023 年的 53% 微漲至 55% ……
結語
水產就是靠天吃飯的行業，極易受氣候、病害的影響，整個水產養殖、加工過程中的投入也不低。
如今再疊加消費的低迷、行業競爭的加劇，未來水產企業的利潤可能還會被攤薄，要解決的難題依然不少。如何強化自身競爭力？能否找到新的增長曲線？水產行業的挑戰，可能才剛剛開始。
來源：紅餐網
