外賣大戰(zhàn)第一批贏家來了。
有人狂奔，有人掉隊(duì)，在這場還未結(jié)束的大戰(zhàn)中，新的排位爭奪已開啟。
" 現(xiàn)在每個月各外賣平臺發(fā)的優(yōu)惠券加起來，比我的月薪都多。"
網(wǎng)友的評論是對當(dāng)下外賣大戰(zhàn)火熱的調(diào)侃，雖有些夸張，但也足見其瘋狂。雖然目前 " 零元購 " 告一段落，但淘寶閃購、美團(tuán)每天仍發(fā)不少大額優(yōu)惠券。
數(shù)據(jù)顯示，6 月以來，美團(tuán)外賣日均訂單量保持在 9000 萬單以上，7 月 5 日訂單沖破 1.2 億日單峰值；淘寶閃購在 8 月 7 日 -9 日連續(xù)三天日訂單量超過 1 億單，市場份額首次超過美團(tuán)。
日前，京東發(fā)布 2025 年 Q2 財(cái)報(bào)，營收 3567 億元，同比增長 22.4%，增速創(chuàng)近三年來新高。沒有美團(tuán)和淘寶閃購單瘋狂，2025 年二季度，京東外賣業(yè)務(wù)日單量突破 2500 萬單。目前業(yè)務(wù)覆蓋全國 350 個城市，超 150 萬家品質(zhì)餐飲門店入駐。
外賣大戰(zhàn)補(bǔ)貼正酣，然而第一批贏家已陸續(xù)出爐。
大贏家瑞幸半年?duì)I收超 212 億，日銷 2000 萬杯
淘寶閃購?fù)ㄟ^茶飲補(bǔ)貼策略快速打開增量，瑞幸和庫迪一馬當(dāng)先。
立秋當(dāng)天，瑞幸咖啡憑借 " 秋天第一杯奶茶 " 的營銷活動，實(shí)現(xiàn)了單日銷量超過 2000 萬杯的成績，在一眾現(xiàn)制茶飲品牌中遙遙領(lǐng)先。
隨著現(xiàn)制飲品旺季到來，瑞幸二季度的營收再次刷新紀(jì)錄。
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2025 年第二季度瑞幸咖啡總凈收入為 123.59 億元，創(chuàng)下單季營收新高，同比增長 47.1%。二季度 GAAP 營業(yè)利潤同比增長 61.8%，達(dá) 17 億元，營業(yè)利潤率提升至 13.8%，GMV 達(dá) 141.79 億元。
瑞幸咖啡 2025 年第二季度自營門店收入為 91.362 億元（約 12.738 億美元），較上年同期的 62.77 億元增長 45.6%。瑞幸咖啡 2025 年第二季度自營店同店銷售額增幅為 13.4%，較上一季度的 8.1% 提升。
2025 年第二季度，瑞幸咖啡產(chǎn)品銷售收入為 94.915 億元（約 13.234 億美元），較 2024 年同期的 65.524 億元增長 44.9%；鮮榨飲品凈收入從 2024 年同期的 60.14 億元增至 86.706 億元，占總凈收入的 70.2%。
財(cái)報(bào)指出，二季度凈收入增長主要由于 GMV 同比增長 46.2% 至 141.79 億元，由于運(yùn)營商店數(shù)量以及每月交易客戶數(shù)量的增長導(dǎo)致銷售產(chǎn)品數(shù)量增加的結(jié)果。
在門店運(yùn)營方面，二季度瑞幸咖啡凈新開門店數(shù)為 2109 家，全球總門店數(shù)達(dá) 26206 家。本季度，瑞幸咖啡在中國市場凈增 2085 家門店，門店總數(shù)達(dá)到 26117 家。
出海方面，瑞幸咖啡 2025 年第二季度海外凈增 24 家門店，海外門店總數(shù)達(dá)到 89 家，其中新加坡自營門店 63 家、美國自營門店 2 家、馬來西亞加盟門店 24 家。
還值得注意的是，瑞幸咖啡 2025 年第二季度銷售及市場推廣費(fèi)用為 5.925 億元，較 2024 年同期的 4.326 億元增長 37.0%。該增長主要由于廣告及其他推廣費(fèi)用以及支付給第三方外賣及直播平臺的傭金增加。
瑞幸咖啡 2025 年第二季配送費(fèi)用為 16.697 億元（約 2.328 億美元），較 2024 年同期的 6.069 億元增長 175.1%。
另外，據(jù)瑞幸咖啡公布的截至 2025 年 6 月 30 日的財(cái)報(bào)顯示，上半年瑞幸咖啡總收入為 212.24 億元（約 29.59 億美元），同比增長 44.6%；凈利潤則為 17.76 億元，同比增長 125.4%。
截至今日發(fā)稿，瑞幸咖啡 38.5 美元 / 股，總市值達(dá)到 102.5 億美元。
在電話會上，瑞幸咖啡 CEO 郭謹(jǐn)一回應(yīng)了外賣大戰(zhàn)帶來的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。他表示，二季度外賣平臺持續(xù)推出各類補(bǔ)貼活動，讓消費(fèi)者以更實(shí)惠的價格買到咖啡，迅速激發(fā)了旺盛的用戶需求，對瑞幸的供應(yīng)鏈彈性、服務(wù)穩(wěn)定性和交付確定性提出了非常高的要求。但瑞幸門店、供應(yīng)鏈、配送體系等優(yōu)勢讓其成為各大外賣平臺優(yōu)選的合作品牌。
郭謹(jǐn)一道：" 實(shí)際上本次外賣平臺的補(bǔ)貼活動一定程度上給瑞幸聚焦規(guī)模增長的競爭策略，創(chuàng)造了一個相對有利的外部環(huán)境。二季度在用戶拉新、活躍用戶提頻等方面都取得了積極正向的表現(xiàn)。"
外賣大戰(zhàn)中瑞幸和庫迪的火熱可見一斑，新茶飲玩家們冷暖自知，如今喜茶也忍不住了。《科創(chuàng)板日報(bào)》從知情人士處了解，喜茶全國門店正陸續(xù)上線淘寶閃購，預(yù)計(jì)本周將完成全量 4000 多家門店的上線。
另類贏家百勝中國不止 " 瘋狂星期四 "
由 " 咖 " 入 " 餐 " 難，但對于擁有肯德基、必勝客的百勝中國來說，并不難。
說起百勝中國很多消費(fèi)者不熟悉，但它的餐廳開遍了中國。百勝中國在中國市場擁有肯德基、必勝客和塔可鐘三個品牌的獨(dú)家運(yùn)營和授權(quán)經(jīng)營權(quán)，并完全擁有小肥羊和黃記煌連鎖餐廳品牌。同時也和 Lavazza 合作，在中國探索和發(fā)展 Lavazza 咖啡店。
8 月 11 日，百勝中國交出 2025 年中期成績單：上半年?duì)I收 57.68 億美元（約 410 億元人民幣），外賣業(yè)務(wù)銷售額同比激增 17%。
而 2025 年二季度，百勝中國的財(cái)報(bào)也十分亮眼。數(shù)據(jù)顯示，二季度，百勝中國總收入同比增長 4% 至 28 億美元，其經(jīng)營利潤同比強(qiáng)勁增長 14% 至 3.04 億美元，創(chuàng)下第二季度歷史新高，經(jīng)營利潤率也提升至 10.9%，同樣刷新了第二季度的歷史紀(jì)錄。
在門店擴(kuò)張方面，百勝中國二季度凈新增 336 家門店，截至 2025 年 6 月 30 日，總門店數(shù)已達(dá) 16978 家，其中包括肯德基門店 12238 家，必勝客門店 3864 家。
百勝中國首席執(zhí)行官屈翠容在財(cái)報(bào)中特別提到：" 我們通過會員計(jì)劃和超級 App 不斷鞏固戰(zhàn)略護(hù)城河，持續(xù)優(yōu)化門店體驗(yàn)，并把握外賣平臺帶來的增量客流。"
分餐廳具體來看，在超 1.6 萬家門店規(guī)模基礎(chǔ)上，二季度，肯德基經(jīng)營利潤同比增長 11% 至 2.92 億美元，創(chuàng)第二季度新高。
肯德基系統(tǒng)銷售額同比增長 5%，同店銷售額增長 1%，同店交易量持平。客單價同比增長 1%，主要由于外賣占比的提升。二季度外賣銷售同比增長 25%，約占肯德基公司餐廳收入的 45%。
此外，肯德基餐廳利潤率為 16.9%，同比增長 0.7 個百分點(diǎn)，主要得益于有利的原材料價格和營運(yùn)方面的精簡，部分被因外賣占比提升而增加的騎手成本、高性價比產(chǎn)品的增加以及工資成本的上漲所抵消。
門店方面，肯德基在二季度凈新增 295 家門店，門店總數(shù)增至 12238 家。
二季度，必勝客經(jīng)營利潤同比增長 16% 至 4600 萬美元，創(chuàng)第二季度新高；經(jīng)營利潤率為 8.3%，同比增長 90 個基點(diǎn)，同樣創(chuàng)第二季度新高。
必勝客二季度系統(tǒng)銷售額同比增長 3%，同店銷售額增長 2%，同店交易量同比增長 17%，連續(xù)第十個季度實(shí)現(xiàn)增長。二季度必勝客客單價同比下降 13%，財(cái)報(bào)稱符合策略，主要由于提供了更具性價比的產(chǎn)品。
必勝客二季度凈新增 95 家門店，總數(shù)達(dá)到 3864 家。此外，必勝客正積極拓展其門店模式以滲透更廣闊的市場，具有質(zhì)價比的必勝客 WOW 樂享會員店，通過精簡的運(yùn)營及更低的門店投入，推動必勝客滲透至低線城市。
電話會上管理層指出，必勝客 WOW 樂享會員店已在 10 多個新空白城市落地，單店投資在 65 至 85 萬元，盈利能力持續(xù)改善，成為下沉市場利器。
「外賣」是百勝中國財(cái)報(bào)中的高頻詞。截至 6 月，百勝中國旗下所有品牌均已入駐主要第三方配送平臺。
財(cái)報(bào)指出，二季度百勝中國數(shù)字訂單收入達(dá) 24 億美元，數(shù)字訂單占比超九成。二季度外賣銷售同比增長 22%，約占餐廳收入的 45%，去年同期為 38%，這一增長主要得益于自有渠道的優(yōu)惠活動以及外賣平臺上促銷力度的加大。
整體來看，今年上半年，百勝中國餐廳外賣銷售同比增長 17%，其中肯德基增長 18%、必勝客增長 14%。二季度肯德基外賣銷售同比增長 25%，約占肯德基公司餐廳收入的 45%；必勝客外賣銷售同比增長 15%，約占必勝客公司餐廳收入的 43%。
不過，財(cái)報(bào)中統(tǒng)計(jì)的外賣數(shù)據(jù)包含了百勝中國自有平臺、小程序、第三方平臺的總和。和很多企業(yè)不同的是，百勝中國并沒有完全依賴于外賣平臺，通過其自有 APP、小程序已沉淀了超 9000 萬活躍會員。
當(dāng)然，除了百勝中國，還想不到的是，被很多人詬病難吃的賽百味也得益于外賣大戰(zhàn)，國內(nèi)門店已突破 1000 家了。
意料之中的輸家
在這場還在進(jìn)行中的外賣大戰(zhàn)中，最大的軍火商贏家毫無疑問是現(xiàn)制茶飲企業(yè)們，與之相對應(yīng)，" 慘不忍睹 " 的便是方便食品們。
當(dāng)外賣補(bǔ)貼中 2 元一杯的蜜雪冰城對上漲價后的冰紅茶，10 元以內(nèi)葷素搭配的拼好飯對上越來越貴的泡面，年輕人用腳投票的趨勢愈發(fā)明顯。
2005 年，香飄飄靠一杯沖泡奶茶火遍大江南北，在幾乎空白的奶茶市場中，很快香飄飄 " 一年賣出 10 億杯，杯子連起來可繞地球 3 圈 "。
但 20 年后的今天，沖泡奶茶卻成為拖累香飄飄業(yè)績的主要原因之一。
2024 年，香飄飄沖泡業(yè)務(wù)的業(yè)績并不理想，實(shí)現(xiàn)營收 22.71 億元，同比下降 15.42%。銷量從 2023 年的 3817.12 萬標(biāo)箱（沖泡類 1 標(biāo)箱為 30 杯）下滑至 2024 年的 3278.54 萬標(biāo)箱，若按杯來計(jì)算，香飄飄沖泡類產(chǎn)品一年少賣了 1.62 億杯。
2025 年一季度報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，香飄飄實(shí)現(xiàn)營收 5.80 億元，同比減少 19.98%；歸母凈利潤為 -1877.5 萬元，同比暴跌 174.47%。雖然即飲業(yè)務(wù)逆轉(zhuǎn)增長，但目前仍杯水車薪。
除了香飄飄受影響，方便面的銷量也在年年下降。
據(jù)世界方便面協(xié)會數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020 — 2023 年方便面 3 年消費(fèi)量減少 40 億包，2024 年方便面消費(fèi)量跌至 438 億包，2025 年 Q2 方便面銷售額同比下滑 8.9%。
行業(yè)巨頭康師傅也未能幸免，財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，其上半年?duì)I收縮水 11 億元，方便面業(yè)務(wù)收入同比下滑 2.53% 至 134.65 億元，減少 3.5 億元，飲品業(yè)務(wù)收益為 263.59 億元，同比下降 2.6%，減少 7 億元。此外，康師傅的經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)半年內(nèi)減少了 3409 家。
據(jù)馬上贏發(fā)布的《2025Q2 方便速食市場回顧》，康師傅與今麥郎均出現(xiàn)同比收縮，而統(tǒng)一、白象及韓國三養(yǎng)集團(tuán)保持增長態(tài)勢。統(tǒng)一飲品業(yè)務(wù)增長但增速放緩，白象 2024 年方便面營收達(dá) 130 億元，逼近康師傅。
年輕人選購食品的偏好發(fā)生轉(zhuǎn)變，正逐漸放棄不健康的方便面。外賣普及、預(yù)制菜及自熱食品的興起，使方便面吸引力下降。6 元外賣拼好飯（含肉有菜）的性價比被認(rèn)為優(yōu)于方便面。
有人狂奔，有人掉隊(duì)，在這場還未結(jié)束的大戰(zhàn)中，新的排位爭奪已開啟。
來源：觀潮新消費(fèi)
