" 投資之初，我們被告誡，要分散投資，稀釋風(fēng)險(xiǎn)，于是我們精心地把雞蛋分裝進(jìn)不同的籃子里，可誰(shuí)知道，這些籃子全在一輛卡車上啊 !"

看似段子，卻是 P2P" 爆雷 " 潮下，諸多投資人的真實(shí)寫(xiě)照。在邦邦理財(cái) " 爆雷 " 中損失 20 萬(wàn)的張女士苦笑道：" 我們維權(quán)群里一位雷友自述已經(jīng)傾覆在 9 個(gè)爆雷的 P2P 之下。"

6 月 14 日，銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清在陸家嘴論壇上專門提到非法集資的風(fēng)險(xiǎn)，他明確表示，" 收益率超過(guò) 6% 就要打問(wèn)號(hào)，超過(guò) 8% 就很危險(xiǎn)，10% 以上就要準(zhǔn)備損失全部本金。"

一語(yǔ)成讖，此后 P2P 平臺(tái)可謂天雷滾滾。據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)，6 月份以來(lái)，已有 140 余家平臺(tái)出現(xiàn)提現(xiàn)困難、跑路、停業(yè)轉(zhuǎn)型等問(wèn)題，被形象地稱之為 " 爆雷 "。其中不乏涉案百億級(jí)別的錢爸爸 ( 涉案金額 325 億元 ) 、牛板金 ( 涉案金額 390.88 億元 ) 、投之家 ( 涉案金額 264.6 億元 ) 位列其中，以及 6 月份爆出非法集資案的唐小僧 ( 涉案金額 380 億元 ) 。

" 爆雷 " 邦邦理財(cái)：國(guó)資背景，無(wú)銀行存管

7 月 9 日，同時(shí) " 爆雷 " 的 P2P 平臺(tái)共有 10 家，邦邦理財(cái)就是其一。邦邦理財(cái)發(fā)布延遲兌付還款公告稱：" 受近期國(guó)內(nèi)互金行業(yè)大環(huán)境持續(xù)動(dòng)蕩影響，加上部分借款企業(yè)沒(méi)有按時(shí)回款，自 7 月 7 日起出現(xiàn)逾期還款事件，導(dǎo)致平臺(tái)無(wú)法按時(shí)兌付。為了避免投資人的利益受損，公司決定平臺(tái)暫停運(yùn)營(yíng)，暫停充值、提現(xiàn)、發(fā)標(biāo)等各項(xiàng)業(yè)務(wù)。"

時(shí)至今日，邦邦理財(cái)官方網(wǎng)站依舊赫然寫(xiě)著 "18% 高收益投資理財(cái)平臺(tái) "、" 國(guó)資背景 " 等吸引眼球的字樣。一切看上去都那么平靜，到處充滿著對(duì)金錢的欲望。

公開(kāi)資料顯示，邦邦理財(cái)成立于 2014 年 2 月，是浙江融邦投資管理有限公司旗下平臺(tái)，2017 年 5 月 17 日才上線登陸應(yīng)用市場(chǎng)，距離 " 爆雷 " 尚不足兩個(gè)月。據(jù)企查查資料，邦邦理財(cái)注冊(cè)資本 3000 萬(wàn)，實(shí)繳資本僅 600 萬(wàn)。成立至今變更過(guò)兩次法定代表人，分別于 2017 年 7 月 4 日盧立章變更為張建安，最近一次變更時(shí)間為 2018 年 4 月 18 日，由張建安變更為溫興壇。

值得注意的是，溫州瑞安盧立章及其家族為多個(gè) " 爆雷 "P2P 平臺(tái)實(shí)控人，用極其相似的操作手法在退潮前快速退居幕后。下一篇記者將深扒溫州瑞安盧氏家族及其 P2P" 連環(huán)套 "。

相關(guān)資料顯示，2017 年 9 月 8 日，邦邦理財(cái)獲得上海國(guó)本工貿(mào)有限公司股權(quán)投資，而這家公司為中華人民共和國(guó)日史編輯委員會(huì)機(jī)關(guān)公務(wù)中心 ( 簡(jiǎn)稱 " 日史編 " ) 間接全資子公司，據(jù)統(tǒng)計(jì)，日史編旗下共有 9 家網(wǎng)貸平臺(tái)，包括邦邦理財(cái)在內(nèi)，大多都以跑路、停業(yè)、失聯(lián)而告終。

除了 " 神秘 " 的背景，邦邦理財(cái)官網(wǎng)上披露的信息也是同樣疑點(diǎn)重重，在其合規(guī)進(jìn)程中顯示，邦邦理財(cái)?shù)你y行存管還處于資料對(duì)接狀態(tài) ; 另外，平臺(tái)也沒(méi)有公布任何運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，外界對(duì)于網(wǎng)站目前運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)無(wú)處可尋。" 所有資金去向一無(wú)所知，沒(méi)有任何項(xiàng)目信息。" 張女士表示。

新中產(chǎn)的財(cái)富焦慮

此次 " 爆雷潮 "，爆雷的數(shù)量、爆雷頻率、爆雷公司的資金規(guī)模和對(duì)投資人的影響都是史無(wú)前例的。傾巢之下，是血本無(wú)歸的投資人奔走維權(quán)的艱難。

已有四年 P2P 平臺(tái)投資經(jīng)驗(yàn)的張女士是某上市公司白領(lǐng)，記者初見(jiàn)之時(shí)，短發(fā)、職業(yè)裝，交談間隙還需安排工作，在分析邦邦理財(cái)爆雷事件時(shí)脈絡(luò)思路敏捷而清晰。談及不翼而飛的 20 萬(wàn)時(shí)，她自嘲自己腦子不好，才會(huì)上當(dāng)。

" 你們見(jiàn)到我是不是感覺(jué)精神狀態(tài)還可以，畢竟工作要繼續(xù)，要還錢，這 20 萬(wàn)是來(lái)自于我婆婆與閨蜜的各 10 萬(wàn)。" 張女士?jī)墒忠粩?，苦笑道? 信任的成本太高了，他們信任我，把錢交給我投資。婆婆的 10 萬(wàn)元是剛發(fā)下來(lái)的養(yǎng)老金，閨蜜的 10 萬(wàn)元是即將出生寶寶的奶粉錢。" 說(shuō)到這兒，樂(lè)觀的張女士也難掩心酸，" 她們到現(xiàn)在都不知道爆雷這事兒，我得自己把這錢還上。"

據(jù)了解，在目前所知的邦邦理財(cái)投資人中，20 萬(wàn)已算高額。能讓精明的張女士降低風(fēng)險(xiǎn)警惕的，一定程度上也源于信任。" 一個(gè)熟悉的廣告渠道，加上‘國(guó)資背景’的宣傳讓我放松了警惕。" 張女士自述從投資到爆雷的驚魂 5 天，"7 月 5 日將錢投入邦邦理財(cái)，這期間與客服均可正常聯(lián)系且響應(yīng)及時(shí)，7 月 6 日，我正準(zhǔn)備追加 20 萬(wàn)時(shí)，再聯(lián)系客服已無(wú)人接聽(tīng)，心里頓時(shí)產(chǎn)生不詳?shù)念A(yù)感。隨后兩天又逢周末，周一等來(lái)的就是暫停運(yùn)營(yíng)的公告。"

記者撥打邦邦理財(cái)官方電話，同樣無(wú)人接聽(tīng)。官方網(wǎng)站上最新的消息為 7 月 16 日的良性退出公告，這則甚至連公章都沒(méi)有加印的公告，兌現(xiàn)期推遲至 2019 年底，長(zhǎng)達(dá) 16 期，讓張女士覺(jué)得不過(guò)是 " 緩兵之計(jì) "。

邦邦理財(cái)投資人當(dāng)日已報(bào)案，但由于諸多原因，至今尚未立案。" 由于投資人來(lái)自五湖四海，金額分散，雖然大家都在維權(quán)群，但真正四處奔走推動(dòng)維權(quán)的人越來(lái)越少。多數(shù)人在漫長(zhǎng)的消磨、等待及不確定性中，選擇了放棄。" 說(shuō)到維權(quán)進(jìn)展時(shí)，張女士眼中滿是失望，縱然是對(duì)法律有所了解的她同樣覺(jué)得追回的可能性微乎其微。

邦邦理財(cái)是成百上千個(gè)爆雷平臺(tái)中不起眼的一個(gè)，張女士也是千萬(wàn)受害投資人中普通的一員，而她那 20 萬(wàn)在萬(wàn)億損失資產(chǎn)中亦不過(guò)是杯水。而這背后，是中產(chǎn)的集體財(cái)富焦慮。

據(jù)《2017 新中產(chǎn)資產(chǎn)配置報(bào)告》數(shù)據(jù)，由于對(duì)于財(cái)富的焦慮，使得他們開(kāi)始關(guān)注理財(cái)，并將理財(cái)融入生活之中。據(jù)統(tǒng)計(jì)，82.4% 的家庭，拿出三成家庭的收入用于投資或儲(chǔ)蓄。而其中 70% 左右的家庭有投資股票，50% 的家庭投資基金，并且 80% 的家庭投資多個(gè)資產(chǎn)組合，42% 的家庭選擇穩(wěn)健收益類投資。然而，36.6% 的家庭在投資中并沒(méi)有任何回報(bào)。

" 剛性兌付 " 對(duì)投資人的理財(cái)行為產(chǎn)生重要影響，降低了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的自主判斷力。事實(shí)上，此次爆雷潮一定程度上也受到剛性兌付心理影響，而今年 4 月份央行等部委發(fā)布的資管新規(guī)，就是逐步打破理財(cái)業(yè)務(wù)的剛性兌付，保本保收益的產(chǎn)品將逐步退出理財(cái)產(chǎn)品范圍，投資者更要加強(qiáng)關(guān)注理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。

強(qiáng)監(jiān)管信號(hào)釋放 整頓延至明年 6 月

這場(chǎng)來(lái)勢(shì)洶洶的暴風(fēng)雨，到現(xiàn)在依然沒(méi)有要停歇的跡象，行業(yè)現(xiàn)狀不禁讓人聯(lián)想 " 退潮與裸泳 " 的經(jīng)典寓言。無(wú)論是投資者還是輿論，都在反思：是什么引發(fā)爆雷潮下的行業(yè)大洗牌 ?

隨著恐慌情緒在網(wǎng)貸行業(yè)不斷蔓延，投資人擠兌愈演愈烈，整個(gè) P2P 行業(yè)開(kāi)始面臨前所未有的流動(dòng)性危機(jī)?？v然市場(chǎng)應(yīng)該被教育，但千萬(wàn)投資人資產(chǎn)洗劫，秩序與信心何時(shí)能夠重建，這將是一場(chǎng)漫長(zhǎng)的善后。

加強(qiáng)監(jiān)管，幾乎是伴隨著爆雷潮同時(shí)出現(xiàn)的。P2P 平臺(tái)存在自融、資金池、風(fēng)控的問(wèn)題，遇到流動(dòng)性問(wèn)題和監(jiān)管壓力，就會(huì)引爆風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó) P2P 平臺(tái)地理位置分布較為集中，在運(yùn)營(yíng)的 2835 家 P2P 平臺(tái)中共有 1720 家分布在廣東、北京、浙江和上海四個(gè)地區(qū)，占全部在運(yùn)營(yíng)平臺(tái)的 60.6%，頭部效應(yīng)明顯。

據(jù)《新京報(bào)》報(bào)道，多位行業(yè)人士近日表示，監(jiān)管方或?qū)⒂?7-8 月間落實(shí) 187 條的網(wǎng)貸備案驗(yàn)收細(xì)則。這是繼 7 月 16 日中國(guó)互金協(xié)會(huì)及此前上海、廣州、深圳、江蘇等地互金協(xié)會(huì)集體發(fā)聲后，針對(duì) P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)的最新監(jiān)管動(dòng)向。

7 月 9 日下午，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組制定了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治下一階段的工作方案，提出下一階段的總體目標(biāo)是，爭(zhēng)取用一到兩年的時(shí)間，通過(guò)清理整頓，基本完成存量風(fēng)險(xiǎn)的化解，消除較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患，同時(shí)初步建立適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的監(jiān)管的體制、體系。

上述方案明確將 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸和網(wǎng)絡(luò)小貸領(lǐng)域清理整頓完成時(shí)間節(jié)點(diǎn)延長(zhǎng)至 2019 年 6 月，其他各領(lǐng)域重點(diǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)于 2018 年 6 月底前將存量的違規(guī)業(yè)務(wù)化解至零。

事實(shí)上，國(guó)家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的鼓勵(lì)與監(jiān)管是并行的。早在 2016 年，涉案百億級(jí)別的泛亞金融、e 租寶以及快鹿金融相繼出事，引發(fā)了 P2P 行業(yè)的第一輪洗牌，當(dāng)年 10 月，政府出重拳管制，出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治行動(dòng)，給行業(yè)注入了冷靜劑。

此次 " 爆雷 " 潮可謂 P2P 行業(yè)第二輪洗牌，政策上，以 P2P 為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融必將迎來(lái)重大變革。

來(lái)源：商界