最近，特斯拉在中國新能源市場(chǎng)再度屠榜。
根據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，5 月國產(chǎn)特斯拉斬獲了11095輛的銷量，環(huán)比增長(zhǎng) 205%，重回新能源汽車月銷量榜一的位置。大洋彼岸的特斯拉股票聞聲大漲，創(chuàng)下歷史新高，連帶著大 A 概念股也普天同慶，紛紛用漲停喝彩。
在國產(chǎn)特斯拉的朋友圈中，有人股市放煙花，有人搶著做鄰居。
前兩天，新泉股份把自己的新廠區(qū)放在了臨港，和幾家國產(chǎn)特斯拉供應(yīng)商一樣，把零部件擺到了特斯拉臨港工廠 " 觸手可及 " 的地方。
如今，特斯拉可以在臨港新片區(qū)輕松找到方向盤、氣囊、駕駛艙模塊、新能源汽車關(guān)鍵零組件、鋁合金等各種汽車零部件，最近的也就隔了一條馬路。
隨著 2020 年過一半，國產(chǎn)化 100% 的 DDL 還在拼命砸著特斯拉的腳后跟，特斯拉朋友圈擴(kuò)張的速度，是否會(huì)在下半年有所提升呢？
Part.1 國產(chǎn)特斯拉的五月新客
風(fēng)雨無阻，特斯拉國產(chǎn)化的進(jìn)度條是一直在加載。
我們先來看特斯拉五月份新迎來的國內(nèi)供應(yīng)商有哪些
按照華西證券的說法，這個(gè)國產(chǎn)化進(jìn)度是可以按技術(shù)壁壘從低到高、運(yùn)輸成本從高到低這兩個(gè)順序來拉動(dòng)的，現(xiàn)在預(yù)估 Model 3 達(dá)到了 40%-50%。
國產(chǎn) Model 3 供應(yīng)鏈涉及到的上市公司（遠(yuǎn)川研究所制圖）
新加入的零部件供應(yīng)商，目前負(fù)責(zé)的主要還是圍繞著一些運(yùn)輸成本較高或者技術(shù)壁壘較低的零部件，動(dòng)力系統(tǒng)、中控、電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)等關(guān)鍵零部件方面的國產(chǎn)化，已經(jīng)太久沒有聽到好消息了。
國產(chǎn) Model 3 車身、底盤、內(nèi)外飾系統(tǒng)供應(yīng)商
即便如此，能進(jìn)入特斯拉的 " 朋友圈 " 就一定有他的過人之處。
像是超級(jí)工廠的新鄰居新泉股份，就是典型地" 服務(wù)到家門口 "的供應(yīng)商。
主營(yíng)汽車飾件的新泉，把運(yùn)輸環(huán)節(jié)壓縮到極限，在整車廠附近建設(shè)生產(chǎn)基地，目前公司主要有兩大項(xiàng)目，一個(gè)是服務(wù)吉利的西安基地，另一個(gè)就是新建的上海基地。你的整車廠在哪里，我就搬到哪里。
此外，在汽車飾件行業(yè)高端化、輕量化、節(jié)能環(huán)保化的大趨勢(shì)下，公司還計(jì)劃在上海投資 1.5 個(gè)億就建立研發(fā)中心，致力于內(nèi)飾行業(yè)的技術(shù)升級(jí)，吸納高端技術(shù)人才，提高自己的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
成本優(yōu)勢(shì)或許是新泉 " 入圈 " 的契機(jī)，而專注于做一個(gè)高追求、高標(biāo)準(zhǔn)的技術(shù)咖，可能才是他能夠穩(wěn)定跟隨吉利、綁定大眾 NEO、乃至于成為特斯拉座上賓的金鑰匙。
在選擇供應(yīng)商伙伴的問題上，特斯拉憑著多年的摸爬滾打，摸索出了一套適合自己的 partner 準(zhǔn)則，從特斯拉的角度看過去，能讓我們清楚真正靠譜的朋友究竟什么模樣。
Part.2 特斯拉的朋友圈驗(yàn)證問題
結(jié)合申萬宏源等券商研報(bào)的看法，進(jìn)入特斯拉朋友圈，基本要回答這三個(gè)問題。
第一條：你的研發(fā)實(shí)力如何？
特斯拉毫無疑問是一家典型的技術(shù)驅(qū)動(dòng)型公司，在與供應(yīng)商合作時(shí)，特斯拉的要求高、標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格，研發(fā)的同時(shí)會(huì)反復(fù)的溝通技術(shù)細(xì)節(jié)。不管是造電動(dòng)車還是載人火箭，一絲不漏的技術(shù)保障是其工程師團(tuán)隊(duì)極為推崇的。
靠實(shí)力拼來的特斯拉，在選在國內(nèi)伙伴時(shí)，同樣也看重的是硬實(shí)力。
在特斯拉的供應(yīng)商中，很多是即給供應(yīng)零部件，又是其研發(fā)合作伙伴。因?yàn)殡妱?dòng)車獨(dú)有的零部件一開始很難找到合適的供應(yīng)商，傳統(tǒng)供應(yīng)商對(duì)該領(lǐng)域又不熟悉，加上早期特斯拉自身也沒有成熟的指標(biāo)，部分零部件就需要依仗和供應(yīng)商共同研發(fā)制造。
正是在解決特斯拉實(shí)際問題的過程中，這些零部件企業(yè)自身的研發(fā)實(shí)力也越來越強(qiáng)，為后續(xù)拿下更多項(xiàng)目和訂單奠定基礎(chǔ)。
例如，為特斯拉提供鋁加工制品的東山精密，同時(shí)還收購下原本供應(yīng)蘋果的柔性電路供應(yīng)商 MFLX，作為研發(fā)合作伙伴與特斯拉保持長(zhǎng)期的技術(shù)溝通；而托普集團(tuán)則作為國內(nèi)首屈的高制造能力企業(yè)，在特斯拉產(chǎn)能加速時(shí)獻(xiàn)上了自己的工廠。
國產(chǎn) Model 3 動(dòng)力總成系統(tǒng)供應(yīng)商
在特斯拉這里，永遠(yuǎn)是有能力的供應(yīng)商拿的項(xiàng)目多，賺的多。
第二條：你的配合意愿如何？
特斯拉在產(chǎn)品研發(fā)早期，尋找供應(yīng)商一直是個(gè)老大難的問題。
這一時(shí)期的特斯拉，需求體量小，產(chǎn)品要求高，既需要針對(duì)大多數(shù)零部件進(jìn)行研發(fā)，又把標(biāo)準(zhǔn)制訂的相當(dāng)嚴(yán)苛。再加上特斯拉研發(fā)迭代速度相當(dāng)快，電動(dòng)車獨(dú)有的零部件很多供應(yīng)商也不熟悉，所以特斯拉的訂單傳統(tǒng)供應(yīng)商看不上也不愿意配合。
即便如此，仍有國產(chǎn)供應(yīng)商悄悄走出國門，為特斯拉提供各種結(jié)構(gòu)件和電子零部件的開發(fā)和生產(chǎn)，在特斯拉的首批中國供應(yīng)商中，可謂八仙過海，來自各行各業(yè)，而對(duì)于他們，特斯拉也是" 不拘一格降需求 "。
甚至早期，還有著特斯拉選供應(yīng)商不找上市公司的說法。
這些企業(yè)不一定都有汽車行業(yè)的完整資源，但基本都有個(gè)共同特征：體量都不大，特斯拉的訂單對(duì)他們來說相當(dāng)有吸引力，相應(yīng)的自身也要擁有一定研發(fā)能力，能配合并滿足北美工程團(tuán)隊(duì)的嚴(yán)苛要求。
待到特斯拉 Model X/S 打響市場(chǎng)，不斷有國內(nèi)優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商加盟，供應(yīng)商自身的體量也明顯增大，但高度的配合意愿始終是特斯拉要求的重點(diǎn)。
和寧波旭升的合作即是如此，原本在 12 年特斯拉想找的鋁合金鑄件供應(yīng)商是龍頭廣東鴻途，然而鴻途認(rèn)為當(dāng)時(shí)不出眾的特斯拉體量又小，要求也過分嚴(yán)苛。
此時(shí)旭升出現(xiàn)，三個(gè)月時(shí)間內(nèi)，靠著百依百順的高配合度，解決了特斯拉電池冷卻系統(tǒng)的一個(gè)部件設(shè)計(jì)，通過特斯拉供應(yīng)商認(rèn)證，并簽下長(zhǎng)達(dá)十年的供貨合同。在之后的合作中，生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)完全滿足特斯拉標(biāo)準(zhǔn)，獲得 " 特斯拉全球十佳供應(yīng)商 " 稱號(hào)。
還有陪特斯拉一起成長(zhǎng)的松下，靠著一手 NCA+ 硅碳負(fù)極電池迅速搶占了新開辟的電動(dòng)化市場(chǎng)。然而隨著特斯拉 Model 3 計(jì)劃擴(kuò)產(chǎn)，不愿認(rèn)可特斯拉銷量的松下對(duì)老伙計(jì)產(chǎn)生了懷疑，二者分道揚(yáng)鑣，特斯拉轉(zhuǎn)頭找了 LG 和寧德時(shí)代為新的電池伙伴。
第三條：你的響應(yīng)速度夠快么？
特斯拉造車的故事中，有一個(gè) "4 小時(shí)朋友圈 " 的軼事。說是在美國，特斯拉電池廠 Giga1 到加州 Fremont 汽車制造工廠，地圖導(dǎo)航車程 4 小時(shí) 10 分。
而在中國，對(duì)應(yīng)特斯拉上海工廠，正好把江浙滬包郵區(qū)圈在里面，在國金證券等機(jī)構(gòu)看來，未來國產(chǎn)特斯拉供應(yīng)鏈大概率會(huì)把 "4 小時(shí)朋友圈 " 的策略堅(jiān)持到底：零部件工廠離上海工廠不會(huì)太遠(yuǎn)，大部分為江浙滬汽車產(chǎn)業(yè)鏈集群。
特斯拉 "4 小時(shí)朋友圈 " 的主要的 " 朋友們 "
" 包郵區(qū) " 的國產(chǎn)汽車零部件產(chǎn)業(yè)集群早在特斯拉上海工廠動(dòng)工之前，就已經(jīng)存在。無論是供應(yīng)距離、人力成本還是生產(chǎn)效率均有優(yōu)勢(shì)，未來還會(huì)進(jìn)一步加大。這也是特斯拉考慮將工廠放在上海的一大動(dòng)因。
Part.3 被特斯拉顛覆出來的 " 供應(yīng)機(jī)會(huì) "
特斯拉費(fèi)盡心思繞開供應(yīng)鏈中一級(jí)供應(yīng)商（Tier 1），實(shí)在是因?yàn)檫@個(gè)角色，在在傳統(tǒng)汽車供應(yīng)鏈體系中一直投下巨大的陰影。
汽車工業(yè)體系是個(gè)嚴(yán)格按照專業(yè)化分工的模式，在汽車電子領(lǐng)域，主要的總成系統(tǒng)被博世、德爾福、法雷奧、大陸、偉世通等巨頭牢牢攥在手里。幾個(gè)一級(jí)供應(yīng)商（Tier 1）掌控著上游電子零部件的采購和定價(jià)，同時(shí)也要對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量高度負(fù)責(zé)。
主機(jī)廠要是對(duì)產(chǎn)品功能有需求，這些巨頭們便向零部件廠商采購各種零部件進(jìn)行集成，然后把滿足需求的集成部件交付給主機(jī)廠。
這樣的局面很容易造成兩個(gè)后果：
一是一級(jí)供應(yīng)商卡在中間，主機(jī)廠一般很少會(huì)注意底層零部件廠商的技術(shù)究竟怎么樣，零部件廠商也沒機(jī)會(huì)接觸到主機(jī)廠，清晰地掌握他們的需求。
二是中間商還把超額利潤(rùn)賺了去，據(jù)開源證券數(shù)據(jù)，汽車音響的加價(jià)率相當(dāng)高，經(jīng)過 Tier 1 系統(tǒng)集成后，價(jià)格增長(zhǎng)超過兩倍。
一來二去，一級(jí)供應(yīng)商賺了個(gè)盆滿缽滿，幾個(gè)巨頭營(yíng)收多在 200 億美元往上，可 2018 年國內(nèi)的長(zhǎng)安汽車營(yíng)收也不過 663 億人民幣，三花智控這樣的二級(jí)供應(yīng)商營(yíng)收僅過百億人民幣。汽車產(chǎn)業(yè)鏈這點(diǎn)肥水，全流進(jìn)了一級(jí)供應(yīng)商的田。
關(guān)鍵是，由于要維持價(jià)格體系穩(wěn)定，中國的供應(yīng)商很難有機(jī)會(huì)打進(jìn)供應(yīng)鏈里。熬到了特斯拉嶄露頭角，才算是給了中國供應(yīng)商一個(gè)機(jī)會(huì)。
特斯拉顛覆傳統(tǒng)汽車供應(yīng)鏈的一大手段，是改變了汽車電子架構(gòu)。
通過自己開發(fā)控制程序，布置中央控制器等手段，一改各系統(tǒng)各自為戰(zhàn)的局面，把傳統(tǒng)汽車由不同一級(jí)供應(yīng)商（Tier 1）供應(yīng)商提供的程序，統(tǒng)一維護(hù)和 OTA 升級(jí)，把汽車的 " 軟件 " 和 " 硬件 " 分離開，能獨(dú)立為 Model 3 升級(jí)系統(tǒng)軟件。
通過 OTA 升級(jí)，不改變汽車硬件也能運(yùn)用軟件優(yōu)化來提升車輛駕駛應(yīng)能。目前，特斯拉在軟件訂閱方面試水的小動(dòng)作很多，未來軟件收入也能有可能成為特斯拉商業(yè)模式重要一環(huán)。
特斯拉這種新的電子架構(gòu)之下，特斯拉牢牢捏住了軟件這部分的核心，能繞開原來的 Tier 1 們的壟斷，直接向零部件供應(yīng)商來采購。
對(duì)特斯拉來說，一方面可以降低對(duì) Tier1 們的依賴，有更加靈活的部件供應(yīng)商選擇空間，保證供應(yīng)鏈的額穩(wěn)定，另一方面，可以節(jié)省 Tier1 們壟斷地位帶來的高額成本，為汽車售價(jià)下沉來拓展空間。
而對(duì)零部件供應(yīng)商來說，有了直接面對(duì)主機(jī)廠商需求，來提升自身設(shè)計(jì)制造能力和網(wǎng)部件集成方向攀升的機(jī)會(huì)，提升單車價(jià)值量。
中國的電子供應(yīng)鏈，正好在蘋果五年扶持五年后，如沐春風(fēng)，加速崛起。
如今特斯拉的到來又埋葬了傳統(tǒng)汽車行業(yè)封閉采購的時(shí)代。下一個(gè)五年，換條賽道，又是一個(gè)個(gè)國產(chǎn)之光。
遠(yuǎn)川研究所制造組
張真真（制造組首席分析師）：你就是信息（杰里米 · 邊沁、溫斯頓 · 丘吉爾）。
王鳳哲（制造組高級(jí)分析師）：西方理論學(xué)不少，一心想把大新聞搞。
來源：遠(yuǎn)川科技評(píng)論
