文 | 有牛財(cái)經(jīng)，作者 | 黑桃與長劍
經(jīng)歷了反壟斷、互聯(lián)網(wǎng)寒冬與裁員潮后，轉(zhuǎn)眼間我們已經(jīng)踏在 2022 年的起跑線上。當(dāng)我們回望不怎么讓人愉快的 2021，可能會驚訝地發(fā)現(xiàn)，在這一年中誕生的 " 風(fēng)口 " 數(shù)量竟遠(yuǎn)超想象。從年初因馬斯克而火的 Clubhouse 到下半年被小扎力挺的元宇宙，硅谷精英們在談笑風(fēng)生間又一次攪動了全球科技界輿論——盡管這些概念很多八字還沒一撇。
這其中，Clubhouse 或許是 2021 上半年最引人關(guān)注的風(fēng)口之一。當(dāng)以埃隆 · 馬斯克為首的名流們紛紛在 Clubhouse 上開設(shè)虛擬聊天室，這個此前名不見經(jīng)傳的音頻聊天平臺一夜間迎來了無數(shù)好奇心旺盛的活躍用戶，其邀請碼也被炒到了有價無市的地步。
從這場狂歡中受益的人很多，先前鮮有人知曉的音視頻通訊服務(wù)商聲網(wǎng)Agora 就是其中之一：由于它為 Clubhouse 聊天室等功能提供服務(wù)，不少投資者認(rèn)為自己找到了一支潛力股。所以我們可以看到，在馬斯克 " 帶貨 " 后的一個星期里，聲網(wǎng)的市值甚至飆升至 100 億美元。
但在風(fēng)口眾多的 2021 年里，聲網(wǎng)又是否回應(yīng)了投資者的熱切期待呢？
風(fēng)口散去，聲網(wǎng)" 原形畢露 "
很可惜，答案或許是 " 沒有 "，而這還要從 Clubhouse 的快速 " 降溫 " 說起。
當(dāng)時間流轉(zhuǎn)至 2021 下半年，Clubhouse 在網(wǎng)絡(luò)上的聲量已經(jīng)大不如前。數(shù)據(jù)顯示，Clubhouse 去年 2-4 月的下載量從 960 萬次暴跌至 92 萬次，盡管它試圖通過開放注冊制吸引新用戶，但成效寥寥。截止 2021 年 12 月 10 日，Clubhouse 在 Sensor Tower 的免費(fèi) App 排名中也只能位居第 25 位，遠(yuǎn)不如年初那一派火熱盛景。
作為 Clubhouse 的音視頻服務(wù)提供商，聲網(wǎng)在二級市場的爆火幾乎完美地詮釋了 " 風(fēng)口豬飛 " 理論。但它并沒有解決一個問題：當(dāng)這股將它吹上天的颶風(fēng)消散，它能否在短時間內(nèi)長出翅膀翱翔天際，讓自己符合投資者的超高期待？很顯然，聲網(wǎng)沒來得及做到這一點(diǎn)，它的高光時刻同樣沒能維持多久，如今其跌回原形的股價就是明證——截至 2 月 22 日美股收盤，聲網(wǎng)股價已跌至 10.020 美元，總市值為 11.16 億元，僅是其股價高峰時的十分之一。
給了聲網(wǎng)重重一錘的不止有迅速跌落神壇的 Clubhouse，還有國內(nèi)的在線教育行業(yè)。
由于 2020 年在線教育市場滲透率出現(xiàn)急劇增長，優(yōu)質(zhì)的音視頻通訊服務(wù)受到企業(yè)和消費(fèi)者廣泛重視，聲網(wǎng)一度對這條潛力無限的賽道抱有莫大期望。今年以來，聲網(wǎng)推出了教育行業(yè)首款 aPaaS 產(chǎn)品 " 靈動課堂 "，還獲得了新東方、好未來、火花思維、學(xué)而思網(wǎng)校等優(yōu)質(zhì)客戶。從聲網(wǎng)2021 年二季度財(cái)報(bào)來看，其當(dāng)季有 25% 的營收是由在線教育客戶所貢獻(xiàn)。
但好景不長，下半年的雙減政策對主打 K12 的在線教育企業(yè)們造成了巨大沖擊，作為服務(wù)供應(yīng)商的聲網(wǎng)自然也不能幸免。在 2021 年第三季度的財(cái)報(bào)中我們可以看到，聲網(wǎng)當(dāng)季虧損了 2109.5 萬美元，第四季度的虧損額則為 2117.5 萬美元，而去年同期它的虧損額分別為 292.5 萬美元和 618.2 萬美元。
連續(xù)數(shù)季度的虧損拖累了聲網(wǎng)一整年的成績。從近期發(fā)布的 2021 年年報(bào)中來看，聲網(wǎng)的總營收為 1.68 億美元，較 2020 年增長了 25.8%；但另一方面，其全年虧損額也達(dá)到了 7240 萬美元，較 2020 年同期 310 萬美元的凈虧損大幅增加。
實(shí)時音視頻，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存
過度依賴某些大客戶似乎是聲網(wǎng)這類 ToB 服務(wù)型公司甩不掉的缺點(diǎn)，即使是它在國外的 " 前輩 "Twilio 也不例外——這家云通訊服務(wù)商曾在 2017 年遭遇最大客戶優(yōu)步的 " 背刺 "。當(dāng)后者打算自建通訊系統(tǒng)和采用其他供應(yīng)商的消息傳出，Twilio 的股價一度暴跌了 25%。直到 2018 年，Twilio 才通過一系列收購穩(wěn)定了二級市場投資者的情緒。
但聲網(wǎng)這類企業(yè)也并非全身都是缺點(diǎn)。的確，它有著過度依賴大客戶的問題，但若是細(xì)心拆解其收入結(jié)構(gòu)，可以發(fā)現(xiàn)其客戶結(jié)構(gòu)實(shí)際上是相當(dāng)多元的——社交、泛娛樂、游戲、企業(yè)服務(wù)、醫(yī)療、IoT 均有，這些客戶可以有效分散聲網(wǎng)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，聲網(wǎng)所在的實(shí)時音視頻賽道，其巨大發(fā)展?jié)摿ν瑯邮侵档猛顿Y者重視的要素。
實(shí)時音視頻（Real-Time Communication，簡稱 RTC）不是什么新技術(shù)，其最早出現(xiàn)的時間甚至可以追溯到視頻通話開始應(yīng)用時。但由于通信技術(shù)的局限性，那時的 RTC 服務(wù)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到宣傳的 " 高并發(fā)、低延遲、高清流暢的互動式實(shí)時音視頻服務(wù) "，成本還頗高。即便后來通信技術(shù)得到發(fā)展，實(shí)時音視頻成本大幅降低，這條賽道依舊沒被視為 " 好生意 " ——畢竟，它當(dāng)時也只能為泛娛樂場景（譬如直播）做一些底層技術(shù)支撐而已。
如果不是 2020 年疫情的來臨，實(shí)時音視頻行業(yè)或許還要坐上許多年冷板凳。這一年里，線上經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展為實(shí)時音視頻帶來了無數(shù)應(yīng)用場景，在線教育、視頻會議、遠(yuǎn)程醫(yī)療、電商購物……這些行業(yè)的巨大需求讓實(shí)時音視頻的理論市場范圍擴(kuò)張了數(shù)倍之多。
艾瑞咨詢曾在《2021 年全球互聯(lián)網(wǎng)通信云行業(yè)研究報(bào)告》中預(yù)測，對高速互聯(lián)網(wǎng)通信的需求將成為長期趨勢，預(yù)計(jì)到 2024 年，全球互聯(lián)網(wǎng)云通信市場規(guī)模將達(dá)到 182 億美元，年增速則會維持在 40% 左右；IDC 中國也曾在報(bào)告中指出，人工智能、5G、邊緣計(jì)算等新技術(shù)將會為實(shí)時音視頻行業(yè)帶來長期技術(shù)紅利。
當(dāng)然，有機(jī)遇就有挑戰(zhàn)，這是所有行業(yè)都需要面對的問題。對于實(shí)時音視頻行業(yè)來說，當(dāng)下基于成熟 4G、5G 所延伸出的實(shí)時音視頻技術(shù)比起數(shù)年前已經(jīng)足夠先進(jìn)，但站在需求方的角度來看，更高的清晰度、音質(zhì)，更穩(wěn)定快捷的海內(nèi)外互通、音畫同步、白板同步、海量并發(fā)和低端設(shè)備適配等功能永遠(yuǎn)是必要的；同時，如今的實(shí)時音視頻在跨平臺和終端支持方面還不盡如人意，這都需要以聲網(wǎng)為首的服務(wù)商們加大對技術(shù)的投入。
是成為下一個 Twilio，還是走自己的路？
除了這些業(yè)內(nèi)選手都要面對的難題之外，聲網(wǎng)也要面對屬于自身的難題：如何才能擺脫常年虧損的窘境，獲得投資者的青睞？對于這些問題，或許 Twilio 能給它一些靈感。
上文已經(jīng)提到，2017 年時的 Twilio 幾乎面臨著和聲網(wǎng)一樣的困境，但失去優(yōu)步這個大客戶并沒有讓它徹底倒下。相反，在隱忍一年多之后，Twilio 開始四面出擊，通過收購為自身謀求發(fā)展機(jī)遇。例如在 2019 年，它就曾斥資 20 億美元收購營銷平臺 SendGrid ——后者以構(gòu)建 Email API 而聞名。通過這次收購，Twilio 不僅成功將業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)張到了 Email 領(lǐng)域，還全盤接收了 SendGrid 已有的 8 萬多活躍用戶，實(shí)力大幅增強(qiáng)。這之后，它又接連收購了客戶數(shù)據(jù)平臺初創(chuàng)公司 Segment、呼叫中心公司 Ytica 等企業(yè)。
同時，Twilio 也沒有像聲網(wǎng)一樣將自身的業(yè)務(wù)局限在互聯(lián)網(wǎng)圈子里，而是積極尋找這之外的其他增量。同樣是在 2019 年，它推出了面向呼叫中心的可編程平臺 Flex，殺入 Five9、亞馬遜 AWS 等對手的腹地。基于此，它已經(jīng)拿下了不少大客戶，例如渣打銀行、匹茲堡政府等。
如今，Twilio 對呼叫中心這一市場的增長前景依舊非常樂觀。其 CEO 杰夫 · 勞森（Jeff Lawson）曾在一次財(cái)報(bào)后電話會議中列出一組數(shù)據(jù)：疫情爆發(fā)前整個呼叫中心市場 1500 萬個坐席中，已經(jīng)有 17% 位于云端。而他認(rèn)為，在 2025 年之前，這一比例將提升至 50%。
對于 Twilio 通過收購來擴(kuò)大版圖的策略，聲網(wǎng)似乎表示出了一定程度的認(rèn)可，這點(diǎn)從它今年 2 月全資收購在線互動白板公司 Netless，以及此前對軟件服務(wù)提供商環(huán)信做出的收購計(jì)劃就能看得出來。
在擴(kuò)展服務(wù)對象方面，聲網(wǎng)也在去年做出了相應(yīng)舉措——在去年 10 月發(fā)布的 " 萬向圖譜 " 中，它計(jì)劃為金融、醫(yī)療、企業(yè)協(xié)作、數(shù)字政府、智慧城市等 20 余個行業(yè)賽道、200 余個場景提供服務(wù)，創(chuàng)造更多可能性。
此外，聲網(wǎng)還計(jì)劃在技術(shù)上投入更多精力，例如它從 2020 年就開始強(qiáng)調(diào)的 Real-Time Engagement Platform-as-a-Service，即 " 實(shí)時互動云服務(wù) "（RTE PaaS），這一解決方案旨在為需求方提供更強(qiáng)大的沉浸式便捷應(yīng)用體驗(yàn)。
就目前來看，全球 RTE 市場仍然處于早期階段。從 IDC 的報(bào)告來看，全球 CPaaS 市場在 2023 年將增長至 172 億美元，復(fù)合年增長率為 39.3%，還有著較大的增長空間。此外，近期火熱的元宇宙概念對沉浸感、低延遲等要素也有著高需求，這勢必會進(jìn)一步擴(kuò)大市場前景。
事實(shí)上，聲網(wǎng)當(dāng)前已經(jīng)在元宇宙領(lǐng)域有所動作。從財(cái)報(bào)中可以看出，其近期推出了一系列創(chuàng)新解決方案和技術(shù)，例如 MetaKTV、MetaChat 和 3D 空間音頻等。聲網(wǎng)創(chuàng)始人兼 CEO 趙斌在財(cái)報(bào)中表示，聲網(wǎng)將通過它們賦能開發(fā)者，在虛擬世界中創(chuàng)建無邊界的實(shí)時互動體驗(yàn)。
對于聲網(wǎng)而言，RTE 以及它背后的元宇宙無疑是值得探索的新藍(lán)海，至于這片藍(lán)海能否帶給聲網(wǎng)以更高的增量和更高的收入，也只能交給時間去證明。
