來(lái)源：深途
為了港股IPO，零跑汽車(chē)很忙。
先是拿下造車(chē)新勢(shì)力4月銷(xiāo)冠，然后搶先寧德時(shí)代發(fā)布CTC電池技術(shù)，緊接著第四款量產(chǎn)車(chē)C01在5月10日正式發(fā)售。有人調(diào)侃：“IPO之前的鋪墊已經(jīng)準(zhǔn)備好了。”
造車(chē)二梯隊(duì)的零跑汽車(chē)，是一家看起來(lái)“不對(duì)稱(chēng)”的公司。這種不對(duì)稱(chēng)體現(xiàn)在：
它名氣不大，但野心不小。過(guò)去幾年，零跑在中國(guó)的造車(chē)江湖里并無(wú)太大存在感，它賣(mài)得最多的是一款微型車(chē)，軸距只有2米4，價(jià)格最低6萬(wàn)8，但創(chuàng)始人去年說(shuō)，三年趕超特斯拉。
它屬于跨界造車(chē)，此前并無(wú)造車(chē)經(jīng)驗(yàn)，但又堅(jiān)持自研自產(chǎn)。1000多個(gè)工程師，3年花了不到14億，自研自產(chǎn)電驅(qū)、BMS、感知、計(jì)算、控制等多種電子部件，就連車(chē)燈都自己造。
它車(chē)賣(mài)的不多，錢(qián)虧的不少。去年零跑一共賣(mài)了43748輛車(chē)，毛虧13.9億元，相當(dāng)于每賣(mài)一輛車(chē)，虧掉3.2萬(wàn)，比任何一家造車(chē)新勢(shì)力都能虧錢(qián)。
就是這樣一家公司，在4月份整個(gè)汽車(chē)行業(yè)供應(yīng)鏈斷裂的背景下，力壓小鵬、哪吒，新車(chē)交付量拿了個(gè)第一。但神奇的是，去年一直交不了車(chē)，每次都“甩鍋”給芯片短缺的，也是它。
零跑，怎么就突然逆襲了呢？
新晉冠軍是怎么產(chǎn)生的？
零跑拿下4月交付冠軍，讓很多人感到意外。實(shí)際交付9087輛，超過(guò)小鵬的9002輛，以輕微優(yōu)勢(shì)險(xiǎn)勝。
而在此之前，零跑一直是倒數(shù)的角色。在蔚來(lái)、理想、小鵬、哪吒、威馬、零跑這6家造車(chē)新勢(shì)力中，按每個(gè)月的實(shí)際交付量來(lái)看，零跑大部分時(shí)候都排在第五，也就是倒數(shù)第二。
零跑一直在說(shuō)要沖進(jìn)第一梯隊(duì)，所以對(duì)于倒數(shù)第二這個(gè)成績(jī)，零跑是不太服氣的。
去年下半年好幾次公布成績(jī)時(shí)，零跑都把鍋甩給了外部環(huán)境。比如9月，零跑只交付了4095輛，而蔚來(lái)和小鵬就是在那個(gè)月首次過(guò)萬(wàn)，哪吒首次過(guò)了7000輛。零跑的理由是“因部分芯片供應(yīng)不足”。再比如10月，零跑比9月還少了400多輛，理由是“因行業(yè)芯片短缺以及工業(yè)限電”。11月，也是同樣的理由。
但與此同時(shí)，跟其他新勢(shì)力的做法不一樣的是，零跑每次還公布了另一個(gè)數(shù)據(jù)——訂單量。言外之意就是，我的車(chē)賣(mài)的很好，只是沒(méi)交付而已。
這個(gè)問(wèn)題在今年沒(méi)困住零跑，卻困住了其他新勢(shì)力。從3月開(kāi)始，受疫情影響，上海、吉林等汽車(chē)大省供應(yīng)鏈中斷，導(dǎo)致汽車(chē)產(chǎn)業(yè)受到?jīng)_擊。跟3月比交付量，理想、蔚來(lái)、小鵬、哪吒分別下滑了62.2%、49.2%、41.6%、26.7%，但是零跑只下滑了9.7%。
為何零跑受到的影響最小呢？
一位關(guān)注汽車(chē)行業(yè)的投資人對(duì)深途說(shuō)，“零跑提前囤了好多芯片，而且有大華撐腰。”“缺芯”這個(gè)詞，從今年1月開(kāi)始，就從零跑的銷(xiāo)量海報(bào)中消失了。
不只是芯片。零跑在3月中旬公布的上市材料中透露，他們已經(jīng)在去年戰(zhàn)略性地為汽車(chē)生產(chǎn)的預(yù)期增長(zhǎng)儲(chǔ)備了若干原材料，包括電子零部件及電芯。
吃一塹長(zhǎng)一智，就是這么來(lái)的。
在北京現(xiàn)代電動(dòng)車(chē)事業(yè)部從事渠道規(guī)劃的安陽(yáng)對(duì)深途說(shuō)，月度交付量具有一定偶然性，“現(xiàn)車(chē)銷(xiāo)售當(dāng)月賣(mài)的好不好，可以通過(guò)交強(qiáng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)評(píng)估，但電動(dòng)車(chē)不在前端銷(xiāo)售，交付量就很玄幻，如果我有了一大批芯片，跟上生產(chǎn)，當(dāng)月交付量就會(huì)很高。”
有哪些零部件需要從外部采購(gòu)很重要。根據(jù)零跑披露的數(shù)據(jù)，它的主要供應(yīng)商為電芯、汽車(chē)電子供應(yīng)商及服務(wù)供應(yīng)商——大部分核心系統(tǒng)及電子部件都是自研自產(chǎn)。
拆解一輛零跑汽車(chē)的構(gòu)成，從各種算法，到操作系統(tǒng)，到上層應(yīng)用，再到AD控制單元等各種硬件，它都能自己研發(fā)，且自己生產(chǎn)，這是非常驚人的。最讓人意外的是，甚至連車(chē)身、車(chē)燈這種零部件，它都是自己造，而不是完全依賴外部供應(yīng)商。零跑公司稱(chēng)之為“全域自研”。
這種對(duì)供應(yīng)鏈的強(qiáng)大垂直整合能力，過(guò)去只有兩家車(chē)企對(duì)外公開(kāi)宣揚(yáng)過(guò)，一家是特斯拉，另一家是比亞迪。
一位比亞迪前工程師對(duì)深途說(shuō)，從這張圖來(lái)看，零跑的自研自產(chǎn)比例屬于很高了。“零跑的母公司是大華股份，在安防系統(tǒng)上做的不錯(cuò)，軟硬件這塊自研是可以理解的，沒(méi)想到有這么多其他的也能自研自產(chǎn)。”
這里不得不提一下零跑跟大華的關(guān)系。大華股份是一家上市公司，全球第二大安防廠商，視頻監(jiān)控、人臉識(shí)別技術(shù)曾相當(dāng)有名。零跑2015年成立時(shí)，大華原本是控股股東。因此，大華的很多技術(shù)和設(shè)備，可以很便捷地供應(yīng)給零跑。
比如，汽車(chē)實(shí)現(xiàn)自動(dòng)駕駛非常核心的攝像頭、雷達(dá)等感知設(shè)備，零跑就是從一家叫作“華銳捷”的公司采購(gòu)。天眼查數(shù)據(jù)顯示，華銳捷的控股股東是大華，零跑持有20%的股份。
所以零跑對(duì)外宣稱(chēng)的垂直整合能力，多多少少有大華的影子在。
多種因素影響下，讓零跑的交付量這次終于沒(méi)掉鏈子。
誰(shuí)在買(mǎi)零跑汽車(chē)？
很多人從來(lái)沒(méi)聽(tīng)說(shuō)過(guò)零跑汽車(chē)，因?yàn)樗^(guò)去幾年所有賣(mài)出去的車(chē)加起來(lái)，也才8萬(wàn)多輛，而且超過(guò)一半是去年交付的。
買(mǎi)零跑汽車(chē)的人，大概率也不是同一類(lèi)型的人。
第一款量產(chǎn)車(chē)零跑S01，是一輛純電跑車(chē)，主打科技運(yùn)動(dòng)風(fēng)。不到15萬(wàn)的價(jià)格，對(duì)年輕人很友好。從外型和定價(jià)來(lái)看，S01面向的應(yīng)該是追求新潮時(shí)尚，同時(shí)又沒(méi)太多錢(qián)的年輕人。
零跑S01
但年輕人并不為之所動(dòng)。根據(jù)零跑披露的數(shù)據(jù)，自2019年交付至今，S01一共賣(mài)了不到3000輛。有人評(píng)價(jià)這款車(chē)是“老年奧迪”、“老年蘭博基尼”。
這是一種鮮明且奇怪的反差。
到了第二款車(chē)T03，零跑想明白了，干脆將“老頭樂(lè)”進(jìn)行到底。這款微型車(chē)售價(jià)7萬(wàn)左右，2020年5月開(kāi)始交付，很快成為銷(xiāo)量擔(dān)當(dāng)。零跑成立以來(lái)賣(mài)出去的所有汽車(chē)，超過(guò)八成都是T03。
零跑T03
某種意義上，T03的用戶畫(huà)像，就代表了零跑的主要客戶群。
零跑汽車(chē)創(chuàng)始人朱江明曾說(shuō)，零跑主要的客戶群體是家庭第二輛車(chē)的用戶，和那些早期被山東、河南低速電動(dòng)車(chē)教育過(guò)的群體，他們的消費(fèi)需求都是想要一臺(tái)使用方便、實(shí)用、好玩的小車(chē)。
深途獲得的一份零跑交強(qiáng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)顯示，2021年零跑銷(xiāo)量排名前十的城市是杭州、天津、鄭州、臺(tái)州、海口、南寧、金華、武漢、徐州、成都，以二三線城市為主。
其中，寧跑總部所在的杭州銷(xiāo)量遙遙領(lǐng)先，杭州、臺(tái)州、金華這三個(gè)浙江省內(nèi)城市，占到了前十大城市銷(xiāo)量的近四成。
在開(kāi)店方面，零跑也相當(dāng)激進(jìn)。零跑公布的數(shù)據(jù)顯示，零跑的線下門(mén)店數(shù)量，從2019年底的49家，快速增長(zhǎng)至2021年底的291家。杰蘭路數(shù)據(jù)顯示，今年初，網(wǎng)點(diǎn)數(shù)最多的三家造車(chē)新勢(shì)力是蔚來(lái)、小鵬、零跑。
這還不是零跑的全部。
如果說(shuō)S01和T03屬于零跑的1.0版本，代表零跑的過(guò)去，那么用C字母打頭的另外兩款車(chē)C11、C01，則代表零跑的2.0版本，這是零跑更愿意向外界去講的新故事。
C11是零跑C平臺(tái)的第一款車(chē)，去年10月開(kāi)始交付。跟以往的車(chē)不同，C11是一款中型SUV，不論是在尺寸，還是在配置，包括價(jià)格上，都往上升了幾個(gè)臺(tái)階。零跑寄希望于這款車(chē)，打進(jìn)中高端主流新能源汽車(chē)市場(chǎng)。
也是從這款車(chē)開(kāi)始，零跑開(kāi)始高調(diào)起來(lái)，開(kāi)啟了它“不對(duì)稱(chēng)”的另一面。朱江明“在智能駕駛領(lǐng)域三年超越特斯拉”的狂言，就是在這款車(chē)正式交付期間放出來(lái)的。
朱江明去年在接受媒體采訪時(shí)分享了這樣一段經(jīng)歷：“過(guò)去我們一直很低調(diào)，跟媒體接觸也很少，甚至一個(gè)發(fā)布會(huì)或者活動(dòng)結(jié)束以后都是灰溜溜走了，加微信肯定是不想加的。”現(xiàn)在，作為老板的他，打算從幕后走到臺(tái)前，拉近和用戶的距離，補(bǔ)齊用戶運(yùn)營(yíng)和品牌營(yíng)銷(xiāo)上的短板。
5月10日的零跑C01發(fā)布會(huì)，是這一思路的延續(xù)。作為零跑的第四款車(chē)，C01在尺寸、智能化、價(jià)格上都超越了C11。朱江明將“豪車(chē)”兩個(gè)大字打在了大屏上，并親自下場(chǎng)帶貨直播。
到了這個(gè)階段，要搞清楚零跑的用戶畫(huà)像是困難的。因?yàn)?.0和2.0版本的產(chǎn)品差異太大，零跑現(xiàn)在正好處在1.5的中間狀態(tài)——對(duì)外講的愿景和故事是2.0，但新車(chē)交付的主體還是1.0。
所以，過(guò)去的交付量數(shù)據(jù)，對(duì)于評(píng)估零跑這家公司，實(shí)際上沒(méi)有太大參考價(jià)值。接下來(lái)的幾個(gè)月，才是關(guān)鍵。
全域自研，走得順嗎？
每一家車(chē)企都有自己的性格和標(biāo)簽。如果說(shuō)蔚小理的標(biāo)簽分別是用戶、智能、產(chǎn)品，那么零
跑給自己的標(biāo)簽就是“全域自研”。
零跑所謂的全域自研，跟全棧自研還不太一樣。按照朱江明的說(shuō)法，零跑不止自研應(yīng)用和算法，連硬件也從底層開(kāi)始搭建，而且還能自己生產(chǎn)。全面對(duì)標(biāo)特斯拉。
比如電動(dòng)車(chē)最重要的零部件動(dòng)力電池，零跑從2016年就成立了自己的電池研發(fā)團(tuán)隊(duì)，除了電芯以外，模組、電池包和BMS都是自研自產(chǎn)。這在造車(chē)新勢(shì)力中很少見(jiàn)。
還有電機(jī)動(dòng)力總成，零跑宣稱(chēng)全球首創(chuàng)八合一電驅(qū)系統(tǒng)，這套系統(tǒng)被應(yīng)用在S01上。零跑還和大華合作研發(fā)智能駕駛芯片“凌芯01”，號(hào)稱(chēng)是國(guó)內(nèi)第一個(gè)將自研芯片投入量產(chǎn)的汽車(chē)廠商。
這些“第一”、“首創(chuàng)”的標(biāo)簽，聽(tīng)起來(lái)很唬人，也是很好的宣傳素材，那么實(shí)際應(yīng)用效果如何呢？——剛開(kāi)始的時(shí)候并不怎么樣。
最典型的例子就是S01。作為零跑的第一款車(chē)，S01在2019年亮相時(shí)，號(hào)稱(chēng)使用了全球首創(chuàng)的指靜脈識(shí)別技術(shù)，但有車(chē)主在使用中發(fā)現(xiàn)，手指經(jīng)常識(shí)別不出來(lái)，遠(yuǎn)不如無(wú)鑰匙進(jìn)入方便。車(chē)機(jī)系統(tǒng)也經(jīng)常出故障，智能語(yǔ)音助手時(shí)不時(shí)自動(dòng)講話。2020年5月，200多名零跑S01首批車(chē)主集體行動(dòng)，在網(wǎng)上用公開(kāi)信的形式向零跑施壓，指出了一系列車(chē)輛故障。
這是沒(méi)有造車(chē)經(jīng)驗(yàn)的零跑，在將技術(shù)運(yùn)用到現(xiàn)實(shí)中遇到的問(wèn)題之一。
而在“自產(chǎn)”這個(gè)環(huán)節(jié)，零跑也走了一些彎路。
零跑從2017年開(kāi)始建設(shè)浙江金華工廠，這個(gè)工廠直到去年才獲得整車(chē)生產(chǎn)資質(zhì)，在造車(chē)新勢(shì)力中算比較晚的。由于沒(méi)有造車(chē)資質(zhì)，之前零跑的車(chē)都是由長(zhǎng)江汽車(chē)代工。
跟蔚來(lái)+江淮的合作模式不同，零跑+長(zhǎng)江，多少有些無(wú)奈的意味。業(yè)內(nèi)一直盛傳的是，零跑的金華工廠很早就建好了，只是由于沒(méi)有資質(zhì)，需要把白車(chē)身和三電零部件生產(chǎn)出來(lái)，最后運(yùn)到長(zhǎng)江汽車(chē)的工廠里組裝起來(lái)，變相借了長(zhǎng)江汽車(chē)的資質(zhì)。
當(dāng)然，這都是往事了，它反映的是零跑在早期缺乏經(jīng)驗(yàn)，在造車(chē)路上踩了不少坑。去年結(jié)束長(zhǎng)江代工模式，零跑的自研自產(chǎn)才真正開(kāi)始，兩款C平臺(tái)車(chē)型的推出，也讓零跑在喊出“全域自研”口號(hào)時(shí)有了更多底氣。
跟其他造車(chē)企業(yè)同時(shí)布局多個(gè)工廠不同，零跑現(xiàn)在只有一座工廠，設(shè)計(jì)年產(chǎn)能25萬(wàn)輛，現(xiàn)在能年產(chǎn)20萬(wàn)輛。零跑的幾款主要車(chē)型，目前都是在這個(gè)工廠生產(chǎn)。
國(guó)唐資本合伙人韓迪對(duì)深途表示，車(chē)企全自研，數(shù)據(jù)安全和協(xié)調(diào)有好處，但目前主要還是宣傳，“大部分系統(tǒng)級(jí)的軟件，還是在開(kāi)源架構(gòu)上自己修修補(bǔ)補(bǔ)。即便蘋(píng)果那么強(qiáng)大也是如此。”
全域自研對(duì)于零跑最大的意義，其實(shí)最終落腳到性價(jià)比上。
朱江明曾這樣總結(jié)：傳統(tǒng)燃油汽車(chē)中，機(jī)械部分占比70%，電子部分占比30%，新能源汽車(chē)正好顛倒過(guò)來(lái)，電子部分成為了主體。他認(rèn)為，對(duì)電子產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，電子部分大部分要自己設(shè)計(jì)，這樣效率和性價(jià)比才是最好，同時(shí)可以更好地平臺(tái)化。
在產(chǎn)品層面，今天的零跑有點(diǎn)像當(dāng)年的小米，甚至老板在舞臺(tái)上演講時(shí)的口音和放出的PPT都有點(diǎn)像。他們對(duì)用戶講的故事是：產(chǎn)品性能提高一倍，價(jià)格下降一半。這也就是所謂的極致性價(jià)比，同級(jí)最能打。
去年上市的C11，零跑號(hào)稱(chēng)是在10-20萬(wàn)元的價(jià)位里面，同級(jí)別配置沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。5月10日開(kāi)始預(yù)售的C01，零跑將價(jià)格區(qū)間拉高至18-27萬(wàn)元，然后跟配置、價(jià)格都不占優(yōu)勢(shì)的豪車(chē)來(lái)對(duì)比，突顯自身優(yōu)勢(shì)。
故事聽(tīng)起來(lái)很美好，自力更生的決心也值得贊賞，但產(chǎn)品最終怎么樣，還是要交給市場(chǎng)來(lái)檢驗(yàn)。
回歸到產(chǎn)品，對(duì)于零跑而言，今年三季度看C11，四季度看C01，這兩款車(chē)究竟能不能打，就能看出這個(gè)全域自研靠不靠譜。是騾子是馬，到了見(jiàn)真章的時(shí)候了。
