1 月 20 日消息，硅谷早期基金 Foothill Ventures宣布超額完成三期募資，超1.1 億美元。
據(jù)悉，在硅谷腹地，這家始于 2017 年的早期基金聚焦前沿科技，目前已經(jīng)投資了一百多家創(chuàng)業(yè)公司。其 2017 年投資的自動(dòng)駕駛企業(yè) Weride 剛剛在納斯達(dá)克敲響上市鐘，同期投資的 Namocell、2021 年二期基金投資的 Aviva Links、OmniML 也在短短數(shù)年內(nèi)被收購(gòu)，被投企業(yè)中還有數(shù)家獨(dú)角獸與準(zhǔn)獨(dú)角獸。
在技術(shù)壁壘高、投資難度大的前沿科技領(lǐng)域，能夠精準(zhǔn)捕捉獨(dú)角獸，來自其投資團(tuán)隊(duì)的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)：在軟件、硬件、生命科學(xué)等領(lǐng)域知識(shí)互補(bǔ)，在創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域多次成功退出，在大公司有著管理數(shù)百人團(tuán)隊(duì)的經(jīng)驗(yàn)。
目前，這家基金在早期基金中以強(qiáng)大的技術(shù)理解力獨(dú)樹一幟，隨著其 Gen AI 領(lǐng)域三層布局成型，已經(jīng)成為硅谷前沿科技投資中難以忽視的重要力量。
隨著三期基金超募完成，F(xiàn)oothill Ventures 將持續(xù)加注早期 AI 科技企業(yè)，通過敏銳的眼光與完善的投后支持，尋找下一個(gè)具有潛力的前沿科技獨(dú)角獸。
聚焦前沿科技投資，抓住 Gen AI 爆發(fā)機(jī)遇
2022 年末，ChatGPT 橫空出世，也引起了新一波 AI 投資創(chuàng)業(yè)熱潮。
而在此之前數(shù)年，F(xiàn)oothill Ventures 已經(jīng)完成了圍繞 AI 領(lǐng)域的 " 三層蛋糕 " 布局：
底端是計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施，包括能源、算力、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)等。比如 Foothill Ventures 投資的 AM Batteries、Ascend Elements、Unigrid，涵蓋電池制造、電池材料回收、儲(chǔ)能（stationary energy storage）等，為數(shù)據(jù)中心賦能；d-Matrix、TetraMem，通過存算一體技術(shù)加速 AI 計(jì)算，提高算力與效率；Quintessent、Hyperlight 提供光互連，在更低的能耗下，為數(shù)據(jù)中心提供更高的傳輸帶寬并降低延遲，提升算力；
中層是服務(wù)于生成式 AI 的平臺(tái)及軟件基礎(chǔ)設(shè)施，如 Corvic.ai、Jacobi Robotics，前者為企業(yè)提供多模態(tài)、多結(jié)構(gòu)的數(shù)據(jù)平臺(tái)，后者則是機(jī)械臂自動(dòng)化編程軟件平臺(tái)；
在最上層則是大量的 AI 領(lǐng)域的應(yīng)用，覆蓋企業(yè)級(jí)軟件、生命科學(xué)、能源等領(lǐng)域。比如 Foothill Ventures 投資的企業(yè) Otter.ai，利用生成式 AI 技術(shù)突破語言轉(zhuǎn)錄和會(huì)議記錄，用戶總量已突破 1400 萬人。
" 投資 AI 這件事我們已經(jīng)做了很多年，在生成式人工智能爆發(fā)后，這些企業(yè)有技術(shù)儲(chǔ)備、有客戶及數(shù)據(jù)積累，在垂直領(lǐng)域里斬獲更多市場(chǎng)份額。"Foothilll Ventures 合伙人王金林表示。
對(duì)于這些企業(yè)來說，早期客戶積累與多年的數(shù)據(jù)積累，成為了 Gen AI 時(shí)代他們的獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，隨著引入 Gen AI 這一 " 新時(shí)代電力 "，這些企業(yè)迎來了加速發(fā)展。
比如二期基金投資的 Zeto，此前是一家醫(yī)療器械企業(yè)，生產(chǎn)醫(yī)用無線腦電帽。如今，它利用云平臺(tái)和 Gen AI 技術(shù)，為臨床提供云原生的連續(xù)監(jiān)測(cè)腦電數(shù)據(jù)及 AI 賦能的癲癇檢測(cè)，支持神經(jīng)科醫(yī)生進(jìn)行實(shí)時(shí)遠(yuǎn)程精準(zhǔn)解讀，并對(duì)緊急情況進(jìn)行快速反應(yīng)。目前，Zeto 已在超過 200 家醫(yī)療機(jī)構(gòu)部署，融資金額超過 4700 萬美元。
再比如 Otter.ai，此前是 NLP 技術(shù)為主的語音轉(zhuǎn)錄人工智能企業(yè)，如今利用 Gen AI 模型進(jìn)一步提升轉(zhuǎn)錄質(zhì)量，并引入 AI 助手，自動(dòng)完成會(huì)議紀(jì)要、摘取重點(diǎn) PPT 截圖、提煉行動(dòng)項(xiàng)等，目前已經(jīng)成為細(xì)分領(lǐng)域的頭部企業(yè)，融資額度超過 6300 萬美元。
另一方面，F(xiàn)oothill Ventures 也以敏銳的眼光捕捉著那些抓住了 Gen AI 時(shí)代獨(dú)特機(jī)遇的企業(yè)。
比如 Foothill 投資的 AI 法律產(chǎn)品 Supio，其創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)找到法律行業(yè)合適的細(xì)分領(lǐng)域作為切入點(diǎn)，聚焦醫(yī)療和財(cái)務(wù)方面的復(fù)雜數(shù)據(jù)，結(jié)合傳統(tǒng)機(jī)器學(xué)習(xí)與生成式 AI 極大地提升了律師的工作效率，將工時(shí)從十?dāng)?shù)個(gè)小時(shí)縮短至十幾分鐘。未來的 AI 法律市場(chǎng)預(yù)計(jì)將達(dá)到數(shù)十億美元，而 Supio 在一年內(nèi)的十倍營(yíng)收增長(zhǎng)，驗(yàn)證了 AI 賦能法律領(lǐng)域的極大潛力。
在生命科學(xué)領(lǐng)域，F(xiàn)oothill Ventures 也布局了以 AI 技術(shù)解決行業(yè)痛點(diǎn)的多家企業(yè)，比如 AI 生物技術(shù)公司 NeuMarker，聚焦抑郁癥、阿爾茲海默癥等中樞神經(jīng)系統(tǒng)疾病，結(jié)合機(jī)器學(xué)習(xí)和神經(jīng)科學(xué)技術(shù)，開發(fā)了一個(gè)腦生物標(biāo)志物發(fā)現(xiàn)平臺(tái)，通過簡(jiǎn)單的腦電圖（EEG）測(cè)量揭示診斷和治療結(jié)果預(yù)測(cè)的生物標(biāo)志物，可將無效治療減少高達(dá) 50%，并將臨床實(shí)驗(yàn)效果提高 3 倍。
" 這些企業(yè)的特點(diǎn)往往都是能夠采集高質(zhì)量、高粒度數(shù)據(jù)，接入 AI 模型，獲取能夠帶來下一步行動(dòng)的商業(yè)洞察。"王金林分析道。
其中，有部分企業(yè)已經(jīng)在短時(shí)間內(nèi)完成退出，比如文初提到的四年前投資的 OmniML，基于 MIT 的韓松教授實(shí)驗(yàn)室技術(shù)，幫助 Gen AI 模型在邊緣端進(jìn)行優(yōu)化跟壓縮，已經(jīng)在 2023 年中快速被 Nvidia 收購(gòu)。
以及四年前，F(xiàn)oothill Ventures 作為首家機(jī)構(gòu)投資人注資 Aviva Links。這家公司開發(fā)了用于自動(dòng)駕駛和高級(jí)駕駛輔助系統(tǒng)（ADAS）數(shù)據(jù)通信的高帶寬低延遲汽車以太網(wǎng)，剛剛確定將被 NXP Semiconductors 以 2.45 億美元收購(gòu)。
深耕硅谷十年，旗幟鮮明支持前沿科技
能夠在接近十年前就全情投入前沿科技投資，來自于 Foothill Ventures 團(tuán)隊(duì)對(duì)前沿科技的相信與自信。
相信，在于他們對(duì)全球大勢(shì)的判斷：前沿技術(shù)必將驅(qū)動(dòng)下一輪的科技變革，輻射影響各行各業(yè)。
這一點(diǎn)已經(jīng)獲得了印證：在 Gen AI 浪潮到來之前，他們的精準(zhǔn)布局，覆蓋了 Gen AI 的三個(gè)層級(jí)，隨著多家企業(yè)上市、退出，已經(jīng)進(jìn)入豐收期。
自信，在于積累了足夠多的技術(shù)理解，他們敢于成為在最早期時(shí)的支持者。
Foothill Ventures 團(tuán)隊(duì)
比如 AM Batteries 這一項(xiàng)目，F(xiàn)oothill Ventures 是最早的機(jī)構(gòu)投資者，幫助確定了當(dāng)輪的其他投資人，并和 TDK Ventures 合作領(lǐng)投了種子輪。
" 在電池領(lǐng)域，要判斷一個(gè)項(xiàng)目技術(shù)可行性，往往需要電、材料等行業(yè)知識(shí)，而其應(yīng)用往往深入制造業(yè)，判斷商業(yè)前景又需要業(yè)界知識(shí)。我們團(tuán)隊(duì)的互補(bǔ)性，讓投資這種超早期企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)降至較低。"王金林回憶道。
AM Batteries 獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，不僅在當(dāng)時(shí)有著電動(dòng)車領(lǐng)域的潛在市場(chǎng)，還在數(shù)年后的今天，成為了生成式 AI 相關(guān)能源問題的重要題眼，影響力進(jìn)一步提升——如今，電池設(shè)計(jì)、制造、材料回收對(duì) Gen AI 數(shù)據(jù)中心的儲(chǔ)能解決方案有著舉足輕重的作用。
在首輪融資后，AM Batteries（AMB）迅速吸引到了 RA Capital、Anzu Partners、Toyota Ventures、Vinfast、Porsche Ventures、SAIC Capital、Zeon Ventures、Asahi Kasei 等 VC/CVC 的注資，合計(jì)融資近 8 千萬美元。如今，AMB 已是干法電極制造領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊，其技術(shù)被 TIME 雜志評(píng)選為 2024 年 200 佳發(fā)明之一。
對(duì)于原本在學(xué)術(shù)界，試圖進(jìn)行成果轉(zhuǎn)化的創(chuàng)業(yè)者來說，F(xiàn)oothill Ventures 團(tuán)隊(duì)不僅 "speak their language"（與他們說同一種語言），能夠理解技術(shù)，還具有幫助上百家前沿技術(shù)科技企業(yè)走過技術(shù)產(chǎn)品化、商業(yè)化的經(jīng)驗(yàn)。
基于對(duì)于前沿科技的敏銳觸角、對(duì)被投企業(yè)的不懈幫助，就這樣，F(xiàn)oothill Ventures 多年、持續(xù)地在北美建立起了專屬他們的項(xiàng)目網(wǎng)絡(luò)。
目前，已投資的項(xiàng)目中，大部分創(chuàng)業(yè)公司都至少有一個(gè)獲得博士學(xué)位的聯(lián)合創(chuàng)始人，基于這一被投企業(yè)網(wǎng)絡(luò)，F(xiàn)oothill Ventures 的項(xiàng)目源網(wǎng)絡(luò)能觸達(dá)大量?jī)?yōu)質(zhì)科技創(chuàng)業(yè)者；合作方中除了如 Google Ventures、Greylock 等老牌 VC，還有如 TDK、Lam Research、Applied Materials、Qualcomm、Bosch、Intel Capital 等硅谷重要的高科技企業(yè)風(fēng)投；全美范圍內(nèi)，知名大學(xué)的創(chuàng)新中心及前沿實(shí)驗(yàn)室，如耶魯、哈佛、麻省理工、加州大學(xué)伯克利分校、斯坦福等等，也在源源不斷給 Foothill Ventures 輸送項(xiàng)目。
以上文提到的電池項(xiàng)目 AMB 為例，這一項(xiàng)目正是來自伍斯特理工學(xué)院（Worcester Polytechnic Institute，簡(jiǎn)稱：WPI）。Foothill Ventures 連續(xù)投資了其聯(lián)合創(chuàng)始人 Yan Wang 教授的兩個(gè)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目（另一家公司為 Ascend Elements），均是最早的機(jī)構(gòu)投資人之一。
Ascend Elements 如今已是北美前三的電池材料回收技術(shù)公司，剛剛完成 5.4 億美元融資，這也是全美范圍內(nèi)去年最高金額的清潔能源領(lǐng)域融資之一。與此同時(shí)，公司也獲得了美國(guó)能源部 4.8 億美元的非稀釋性資金，用于擴(kuò)大北美電池材料回收產(chǎn)能。
同樣，F(xiàn)oothill Ventures 很早意識(shí)到光通訊對(duì) Gen AI 數(shù)據(jù)中心效率會(huì)起到?jīng)Q定性的作用，并基于此尋找投資機(jī)遇——隨著大語言模型和多模態(tài)模型等參數(shù)規(guī)模的持續(xù)增長(zhǎng)，內(nèi)存帶寬的瓶頸日益明顯。這些模型需要更高的訪存頻率和更大的存儲(chǔ)容量來支持參數(shù)加載和激活值存儲(chǔ)，而通信帶寬的提升在分布式訓(xùn)練中尤為關(guān)鍵。分布式計(jì)算需要節(jié)點(diǎn)間進(jìn)行大量梯度同步操作和參數(shù)共享，如果通信帶寬不足，將導(dǎo)致計(jì)算資源閑置等待，系統(tǒng)利用率大幅下降。
光互聯(lián)技術(shù)相較于傳統(tǒng)銅互聯(lián)，顯著降低數(shù)據(jù)傳輸延遲、提高數(shù)據(jù)吞吐量，極大提升系統(tǒng)效率和整體算力。尤其在芯片到芯片、芯片到內(nèi)存、GPU 到 GPU、堆棧到堆棧等場(chǎng)景，光互聯(lián)技術(shù)展現(xiàn)了出色的性能。
2021 年，F(xiàn)oothill Ventures 投資 Hyperlight 公司。這家企業(yè)研發(fā)了基于薄膜鈮酸鋰（Thin film lithium niobate, TFLN）技術(shù)的光子集成電路（PICs），為 Gen AI 提供更優(yōu)的光互連設(shè)備。
TFLN 具有優(yōu)異的電光效應(yīng)，支持高帶寬、低功耗的光互連，完美契合 Gen AI 需要高數(shù)據(jù)吞吐量和低延遲的光互聯(lián)場(chǎng)景。相比傳統(tǒng)鈮酸鋰調(diào)制器（Lithium niobate,LN），TFLN 調(diào)制器采用硅基絕緣體或其他基底材料，更加小型化且易與硅光子芯片集成，能夠滿足未來高密度芯片光互聯(lián)需求，為生成式 AI 的高效運(yùn)算提供強(qiáng)力支持。
2024 年，Hyperlight 完成由 Summit Partners 領(lǐng)投的 3700 萬美元 B 輪融資。而 Foothill Ventures 作為 Hyperlight 早期投資者之一，也在后續(xù) A 輪和 B 輪中持續(xù)追加投資。
Hyperlight 的創(chuàng)始人 Dr. Mian Zhang 表示：" 我們種子輪融資時(shí)接觸了不少投資人，但 Foothill Ventures 在首次會(huì)面中就展現(xiàn)出對(duì)我們技術(shù)的深刻理解，讓我印象十分深刻。盡調(diào)后，他們立即決定投資，并積極協(xié)助我們的種子輪及后續(xù)融資。除了融資支持，F(xiàn)oothill Ventures 還在我們的產(chǎn)品線規(guī)劃提供了寶貴的建議，與我們多次深入探討細(xì)分產(chǎn)品線和不同市場(chǎng)客戶的打法。在我看來，F(xiàn)oothill Ventures 是最懂我們技術(shù)和市場(chǎng)的基金之一。"
延續(xù) AI 投資理念，三期基金持續(xù)加注
隨著三期基金募資完成，F(xiàn)oothill Ventures 將持續(xù)投入前沿科技領(lǐng)域，抓住 Gen AI 時(shí)代的機(jī)遇。
比如其在軟件領(lǐng)域的多年布局，包括 AI 基礎(chǔ)設(shè)施與不同垂直行業(yè)的應(yīng)用；比如能源革新大勢(shì)中，一二期基金已完成電池領(lǐng)域的早期布局，三期基金則關(guān)注為 AI 服務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施，包括電網(wǎng)優(yōu)化、數(shù)據(jù)中心能耗優(yōu)化等方向；高速運(yùn)算方面，持續(xù)投資 AI 相關(guān)運(yùn)算的軟硬件優(yōu)化，并從此前的電信號(hào)轉(zhuǎn)向光信號(hào)，看好光通訊方面的未來機(jī)遇；神經(jīng)科學(xué)方面，AI 的影響力也正在蔓延，從二期投資的基因組測(cè)序（gene sequencing），到未來三期關(guān)注腦科學(xué)平臺(tái)（brain tech platform）和神經(jīng)調(diào)控技術(shù)（neuro modulation）的突破。
此前，Pitchbook 和 KPMG 的 2024 風(fēng)險(xiǎn)投資報(bào)告指出，在當(dāng)前募資環(huán)境下，具備優(yōu)勢(shì)地位、優(yōu)異業(yè)績(jī)和獨(dú)特增值能力的風(fēng)投機(jī)構(gòu)，正受到越來越多的關(guān)注。
隨著三期基金的完成，F(xiàn)oothill Ventures 將聚焦 AI 軟硬件基礎(chǔ)設(shè)施及多領(lǐng)域的 AI 軟件應(yīng)用，以深厚的技術(shù)洞察和多學(xué)科交叉的視野，持續(xù)加注推動(dòng) AI 變革的核心力量，挖掘新一代獨(dú)角獸企業(yè)。
來源：投資界
