“消費分期”將消失？信用租賃模式崛起，開始搶奪分期市場創投圈
一種新的消費金融模式，正在悄然崛起。
租房、租車，租手機、租奢侈品……名為“信用租賃”的模式，開始滲透各個消費場景。
芝麻信用也在積極收割，讓各種信用租賃產品，免費上線到“信用生活”板塊。
玩家匯聚，巨頭布局，這個新的模式甚至叫囂，未來將取代“消費分期”，成為消費金融的主力軍。
消費金融的頭把交椅，將交給“信用租賃”這個野心勃勃的新玩家嗎？
01火熱租賃
一個叫“信用租賃”的商業模式火了。
租賃，其實這個詞并不新鮮，以前常見的場景，就是租房、租車。
只是在“信用”逐漸覺醒后，兩者醞釀，迸發了性感火花。
這個模式是怎么玩的？
比如手機租賃，一部新的iPhone X，如果是分期購買，最終支付本金加利息近萬元。
但如果是租賃，按照機蜜的價格，每個月只需要付399元租金費。
使用一年的費用，不到5000元。
一年之后，你可以考慮支付尾款，將手機買下來，也可以選擇不租了，再換一把新手機。
這個模式對于追求時尚的年輕人來說，有極大的誘惑力。
“大量的人使用手機的周期，就是一兩年，他們會在新款手機出現之后，就換手機。”多位從業者稱，而這個模式，就是暗合了這個心理，更貼合年輕人的使用習慣。
他們不在乎“所有權”，只在乎使用權。只要曾經擁有，不需天長地久。
因此，這個新的玩法開始在各個領域蔓延。
踐行得最成功的，就是汽車金融領域的“融資租賃”。
資本對這個模式也異常追捧。
彈個車的母公司大搜車，完成了1.8億美金的D輪融資；易鑫，獲得騰訊、百度、京東等共計9.5億美元融資，已經登陸港股；花生好車，也獲得京東金融的戰略投資。
“2015年進入市場的時候，還處于早期，但現在的發展已遠超出我們預期。”花生好車聯合創始人陳鵬云稱。
而最有想象力的，就是手機3C類的“租機”模式。
“iPhoneX上線半個小時，訂單超過了1萬。”iPhoneX首發前夜，機蜜CEO奚孟在朋友圈寫道。
除了機蜜，目前還有更多公司撕開手機租賃的風口：
迪信通與機蜜合作，趣店旗下的趣先享，愛回收旗下的享換機。
而電商巨頭，也紛紛進場布局。如京東旗下的京東保租，國美租租等。
信用租賃切入的場景，還遠遠不止這些。
打開芝麻信用，在“信用生活”頁面，可以看到多個租賃的場景：租玩具、租奢侈品、租家電……
在商品的消費領域，使用最多的金融產品，無非是消費分期。
但這個新模式的崛起，開始沖擊消費分期“一家獨大”的地位，未來，兩者會終有一戰嗎？
02強勢崛起
信用租賃崛起背后最深層次的原因，就是新的消費群體崛起。
90后、甚至00后，成為新的消費主力主。
這群年輕人，叫80后、70后為“老古董”，他們自我意識覺醒，熱愛自由，個性十足。
商品，在這群年輕人面前，不再代表財富、穩定，而是玩具或者工具。
“用戶不需要去擁有產品，只需要在一定時間內使用這個產品。”專注這個領域的投資人陳新遠對一本財經表示。
在汽車領域，這個消費理念的轉移更為明顯，“車不再是一個資產，而是一個消費品，一個代步工具”，陳鵬云稱。
他們不再在乎“所有權”，只要有“使用權”就好。
而另一個崛起的深層次原因，就是“信用覺醒”。
“信用是對這波租賃浪潮的推進器。”奚孟舉例稱，比如，神州數碼等很早就推出了手機租賃產品，但是一直未成氣候，“因為這個租賃，需要先繳納不菲的押金。”
“近期崛起的信用租賃，通俗而言就是‘免押金’。”陳新遠認為，信用免押金的場景越來越多，譬如，共享單車、租車、酒店入住等等。
陳鵬云稱，同樣一臺車，信用佳的客戶不僅可以省下30～40%的首付，還可以享受更為低廉的租金。
又如，在支付寶“信用生活”板塊中，芝麻信用分超過650分的租客可憑借信用免押金、按月交租。
而芝麻信用最終也在忙于收割各種場景，布局到“信用生活”板塊中。
據參與者透露，這些信用租賃的產品，上線芝麻信用是免費的，“只要服務優質，就可以免費享受支付寶的巨大流量”。
芝麻信用在信用租賃領域，也將成為最大的壟斷者和收割者。
而與分期相比，信用租賃也有很多優勢。
一定程度上，分期和租賃，都是為了追求品質生活。但租賃可以花更少的錢，享受同等的品質。
喬布斯就是租賃的深度用戶，他和汽車租賃公司簽訂了一份協議，每6個月就換一輛奔馳豪車。
就算租期過了之后，用戶還有不同選擇，比如手機租賃，可以續租；買斷，但要支付比原價更高的價格；或者直接選擇不要了，作為二手商品回收。
“這種靈活的選擇權，90后很看重。”陳鵬云稱，“比如我換了城市，汽車開了一段時間想換了，租賃模式就會有更多的選擇。”
相比較來說，租賃模式更為靈活，“不為物所累”。
而另一方面，租賃模式進入門檻更底。
比如，在汽車領域，選擇分期，一般要先付30%；而租賃，只要先付10%。
租金，在各家競爭下，價格戰也愈演愈烈，新的iPhone8手機，每日只需要租金8元。
無疑，這個模式對于新崛起的年輕用戶群體，更具誘惑力。
那信用租賃的這些平臺，又將如何盈利？
買賣雙方，一般是“零和關系”，一方獲利更多，另一方讓利更多。
但實際上，用戶獲利更多，租賃平臺也獲利更多，這個讓雙方共贏的利潤，是從哪里擠占出來的？
實際上，這來自二手商品的“殘值激活”。
比如，用戶換了新手機，舊手機大多淘汰給長輩，很少拿去回收。
因為錢不多，可能還要冒數據泄露的風險，不值當。
但在歐美，運營商、品牌商、回收機構聯合，組隊推動用戶回收，因此回收率高達30%。
而在中國，回收率只有2%左右。
而租賃模式，就將這些一直廢棄在箱底的“殘值”激活，從而讓用戶和租賃平臺來分食這部分利益。
正是因此，很多租賃平臺才野心勃勃，覺得自己將顛覆分期模式，成為消費金融未來的主宰模式。
“在某些領域，租賃和分期是一種競爭關系。”業內人士認為，“用戶選擇了租賃，就不會選擇分期。”
租賃和分期，在消費金融領域，恐怕終有一戰。
03挑戰
信用租賃雖然來勢洶洶，但這個行業剛剛覺醒，難點頗多。
奚孟認為，租賃領域有五大核心點：流量、資金、供應鏈、風控和殘值處置。
在這條綿長的產業鏈里，處處有商機，但處處都是坑。
“這其中最大的挑戰，就是前期的風控和后期的殘值處置。”陳新遠表示。
先說說風控難點。
目前，大多租賃平臺都對接了芝麻信用分，但如果這成為唯一的風控依據，則“全是坑”。
芝麻信用就一定能反映一個人的信用度嗎？
因為芝麻信用評定的兩項核心數據，來自用戶的淘寶交易行為和支付寶支付行為。
這些數據和一個人的信用關聯多大，目前來看，還有待觀察。
“即使是700分的客戶，也不見得是好客戶，我們是吃過苦頭的。”奚孟記得，機蜜曾被黃牛盯上，一天被套了100臺，50～60萬就沒了。
“黃牛有兩波，一波盯著金融；另一波，盯著3C。”奚孟稱，“這個群體，嗅覺敏銳，一個成功后，就開啟人海戰術，拉著微商、老家農村用戶一起做。”
“未來芝麻信用分會強大，但目前還處于發展階段，不能完全依賴它，不然也可能會被帶偏。”奚孟稱。
而迪信通市場負責人任京麗直言，芝麻信用分，一方面是獲客的手段，“很直觀的告訴用戶，600分就可以使用租賃的產品了”；另一方面是處罰手段，違約就會影響芝麻分數值。
在風控領域，芝麻分只能作為“第一道防線”。
“現在租賃的大數據模型還沒有那么完善，目前風控還是需要半人工的審核狀態，自動化程度會隨著行業數據的增長日益成熟。”陳鵬云認為。
剛才雖說，“殘值”是最為核心的盈利點，但管理起來，也問題重重。
“目前回收產品會有幾個處理方式。”任京麗介紹，“最好的，作為二手手機租賃，次一點的，作為二手手機銷售，最次的，作為零件回收。”
“東南亞，非洲等市場，也是好的回收渠道。”奚孟表示。
問題是，目前市面上還沒有一個官方認可的“殘值定價”。
“一個二手手機，有的定價2000元，有的定1700元，定價混亂。”奚孟稱。
因此很多平臺都自建一道定價體系，自己要掙錢，還要接近用戶的心理價位，說服用戶。
盡管這個模式前景可期，但用戶也才剛剛覺醒，很多用戶最后還是選擇了“買斷”模式。
“有些平臺為了流量，買斷的時候不需要支付比原價高的價格，而是直接原價買斷。”奚孟認為，這是不健康的模式，會讓平臺陷入“貼錢運營”的深淵。
關于用戶“使用權”的培育，也才剛剛起步。
租賃和分期的戰爭，將在什么時候爆發？
“在手機領域，租賃和分期必有一場惡戰。”奚孟預估，明年年中可能會爆發。
在某些生活消費領域，分期一定會被租賃取代，只是落地會緩慢一些。
終極戰爭，一觸即發。
（應受訪者要求，本文部分人名為化名 ）
來源|微信公眾號：一本財經
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