金控監管試點5家機構出爐：非金融出身有金融牌照新金融
5月28日，21世紀經濟報道記者獨家獲悉，金控集團監管首批試點5家機構為：招商局、螞蟻金服、蘇寧集團、上海國際集團和北京國有資本經營管理中心。
一位知情人士透露，第一批試點單位，基本以非金融行業出身，再延展到金融領域的機構，因此，做金融出身的平安集團等機構并不在第一批試點行列。據悉，去年年底試點名單已經確認，2018年年初開始試點。
“個人判斷，去年底已在摸底，這半年應該是制定辦法的過程，也召集開過幾次會議，目前主要集中在財務報表并表管理，還未有太多實質性監管措施，尚在討論過程中。”一位接近央行人士稱。
5家機構金融牌照梳理21世紀經濟報道梳理發現，5家試點公司旗下均有大量金融牌照。
公開信息顯示，螞蟻金服持有網商銀行、眾安財險、國泰財險、支付寶、芝麻信用、信美人壽相互保險社、螞蟻保保險代理有限公司、商融（上海）商業保理、重慶市螞蟻小微小貸、重慶市阿里小微融資擔保、天津金交所、螞蟻（杭州）基金銷售有限公司、天弘基金等機構的股權。
蘇寧金融為蘇寧的八大產業板塊之一，打造了支付賬戶、供應鏈金融、消費金融、投資理財、眾籌、保險、儲值卡七大主營業務。經梳理，其持有蘇寧銀行、蘇寧消費金融、易付寶、蘇寧征信、蘇寧商業保理、重慶蘇寧小貸、南京蘇寧基金銷售、蘇寧保險銷售等公司股權。
招商局集團旗下金融業務實施“4+N”布局，涵蓋銀行、證券、基金、保險及不良資產管理、融資租賃等領域。其持有招商銀行、永隆銀行、招銀國際、招商證券、招商局資本、博時基金、招商基金、招商局融資租賃、深圳市招商平安資產管理、仁和壽險等機構股權。
上海國際集團有限公司成立于2000年4月，注冊資本105.6億元，為上海國資委100%持股。目前投資企業主要包括：浦發銀行、上海農商行、國泰君安證券、上海股權托管交易中心、上海證券、華安基金；以及上海國有資產經營有限公司、上海國際集團資產管理有限公司等資產管理機構。
北京國有資本經營管理中心（下稱“國管中心”）成立于2008年，注冊資本350億元，北京市國資委100%持股。目前持有北京農商行、中債信用增進投資股份有限公司、中信建投證券等機構股權，并間接持有華夏銀行股權。同時還是多家實業公司大股東，而這些實業集團旗下多有融資租賃、財務公司、商業保理公司等。金控監管路徑借鑒5月19日，央行金融研究所所長孫國峰在清華五道口金融論壇上演講時表示，金控集團內部不同的金融業務存在跨行業、跨市場傳遞風險，因此需要建立內部防火墻，進行穿透式監管，但如果將金控內部的業務完全隔離，則和當時設立初衷相悖。“為了防范混業經營風險，應當堅持總體分業經營為主的基本框架，對已經存在的混業經營要加強監管。”
今年兩會期間，十三屆全國人大代表、人民銀行西安分行黨委書記、行長白鶴祥建議，我國的金融控股公司立法應確立央行在金融控股公司的傘型監管制度中的主導地位，以解決分業監管體制下金融控股公司整體監管缺失的問題。具體監管職責應包括：金融控股公司的市場準入審批、高管任職資格核準、現場檢查和非現場監管、違法違規行為的行政處罰、采取行政強制措施等。
白鶴祥認為，在資本充足率監管方面，建議對金融控股公司整體實行合并報表，確定其資本充足率標準。在關聯交易監管方面，建議設立金融控股公司與子公司之間的“防火墻”，限制銀行子公司對其他子公司放貸，限制各業務部門的一體化程度，防止風險交叉傳遞。
如何對金融控股集團進行監管，國際上亦有路徑可以借鑒。
以美國為例，1999年美國國會通過了《金融服務業現代化法案》，該法案準許金融混業經營，形式是允許成立金融控股公司，同時明確金融控股公司本身為純粹型控股公司，不開展業務，主要職能為申請牌照、管理子公司運作等。此外，該法案還明確了對金融控股公司的“傘型”監管模式。
不過，2008年國際金融危機暴露了這一監管模式的弊端，主要體現在監管權力分散，缺乏有效的信息共享和合作機制，不同類型和地區的金融機構及產品的監管標準也各不相同，存在套利空間。
為此，2010年美國國會通過了《多德-弗蘭克法案》，對“傘型”監管模式進行修正。中信證券首席固收分析師明明稱，具體體現在：第一，規模達500美元億元以上的銀行控股公司和金融控股公司必須接受美聯儲的監管，美聯儲提高了對系統重要性金融機構的監管標準，在必要時有權拆分嚴重威脅金融穩定的金融機構；第二，建立統一的資本充足率標準；第三，采取措施解決“大而不能倒”問題。
【來源：21世紀經濟報道】
1.砍柴網遵循行業規范，任何轉載的稿件都會明確標注作者和來源；2.砍柴網的原創文章，請轉載時務必注明文章作者和"來源：砍柴網"，不尊重原創的行為砍柴網或將追究責任；3.作者投稿可能會經砍柴網編輯修改或補充。
京公網安備 11010502032797號