全球嚴打P2P ? 互聯網金融的這三種模式卻被看好金融
[摘要]未來，互聯網金融領域的三種模式不僅不會受到監管束縛，在行業大洗牌之后，他們的價值能得以體現。
記者｜王博
今年，P2P網貸行業的發展一直讓投資人信心不足。5月24日，據盈燦咨詢數據顯示，截至2016年4月底，累計停業及問題平臺達到1598家，僅2016年度前4個月就有335家。一場全球范圍內的P2P嚴打正在醞釀。
最近，在與一家國內大型互聯網金融公司聊天時，對方嚴肅的強調。“我們現在不談互聯網金融、不談P2P，只談Fintech。”Fintech一詞來源于三年前的美國，美國沒有互聯網金融這一概述，與之相近的只是傳統金融＋技術，簡言之Fintech。
在美國Fintech更多體現的是技術如何幫助傳統金融提升效率、降低成本，以及完善用戶體驗。如大數據征信、智能投顧技術等。
2016年上半年，Fintech一詞開始在中國互聯網金融圈蔓延開來。
積木盒子、宜信、玖富、愛錢進……無論大小，Fintech成為這些公司對外宣傳的核心詞匯。
其實，Fintech在國內被熱炒，很大一部分原因是企業出于對P2P、網絡信貸、互聯網金融這些詞的忌諱。
2015年末，e租寶、泛亞、大大集團，打著互聯網金融、P2P信貸旗號，進行非法集資的這些企業共計涉及到千億資金，這些資金背后就是曾通老百姓的血本無歸、欲哭無淚。
去年7月，人民銀行等十部門聯合印發了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，但是，情況并沒有明顯好轉。5月20日，廣東P2P平臺e速貸被警方突擊調查，大批身著特警制服的警員聚集在e速貸公司。這是一家成立已經快6年的P2P平臺，交易額近71億元。有媒體從公安部了解到，當前非法集資犯罪發案數高位運行，年立案數由過去的兩三千起大幅攀升至上萬起，大案增幅明顯，互聯網金融成為非法集資高風險領域，新型犯罪手法不斷涌現。
正如多年前創業者們擔心的一樣，P2P的跑路、兌付危機愈演愈烈，終于，給這一產業造成致命重創。專業點叫“劣幣驅逐良幣”，通俗點就是“一條魚腥了一鍋湯”。
更讓行業沮喪的是，全球第一家美國的網絡信貸公司LendingClub也傳出丑聞。
2016年5月初，來自LendingClub一項內部調查發現公司存在違規放貸的問題，首席執行官(CEO)兼董事長雷諾·拉普朗什(RenaudLaplanche)及另三名高級經理已經辭職。第一獨立董事斯克特·桑伯恩(ScottSanborn)將擔任代理CEO，漢斯·莫里斯(HansMorris)將擔任新增設的執行主席一職。
5月9日美股開盤后，Lending Club崩盤，包括OnDeck Capital、Prosper在內的其它幾大P2P平臺，股價都不同程度下跌。5月，Lending Club股價最嚴重時跌幅近50%。不過，昨天又有新聞報道，Lending Club迎來了白衣騎士盛大陳天橋，盛大宣布將持有11.7%Lending Club股份，這一消息助力Lending Club盤前大漲8%。
但從業內報道來看，陳天橋也許并非看好Lending Club，只是不小心踩雷秒變股東。來自優聚金融的消息，中國前首富陳天橋在Lending Club崩盤之前就已巨資入股。
今年上半年，一場全球范圍內的P2P嚴打正在醞釀。
5月10日，美國財政部發布了《在線借貸市場的挑戰與機遇》白皮書。這份白皮書基于向100多個涉及在線借貸的機構和專家個人提出了咨詢問卷，涵蓋在線借貸平臺(如Lending Club，Prosper，SoFi)，投資人，商會，中小企業促進團隊、學術界，以及傳統金融機構等。
4月14日，我國央行牽頭多個部委出臺《互聯網金融風險專項整治工作實施方案》，為期一年的互聯網金融領域專享整治即將展開。
據悉，該方案對目前互聯網金融領域易出風險的環節進行了詳細規定。方案要求P2P網絡借貸平臺和股權眾籌平臺未經批準不得從事資產管理、債權或股權轉讓、高風險證券市場配資等金融業務。P2P網絡借貸平臺和股權眾籌平臺客戶資金與自有資金應分賬管理，遵循專業化運營原則，嚴格落實客戶資金第三方存管要求，選擇符合條件的銀行業金融機構作為資金存管機構，保護客戶資金安全，不得挪用或占用客戶資金。
而來自北京青年報的消息，從6月15日起，北京市11個部門將聯合加強非法集資活動中金融投資理財類廣告監管。北京市工商局等11個部門已經出臺《關于防范和處置非法集資活動中加強金融投資理財類廣告監管有關工作的實施意見》。
一大批中小型P2P平臺即將消失。P2P寒冬是否已經到來？ “Lending Club事件對行業來說是一個很好的警示，P2P這個行業已經越過了過去巔峰發展的時代，現在是處于被大眾批評的谷底時期，未來會回到一個大眾逐漸接受的穩定狀態。”Lendit總裁Jason Jones說。Lendit是知名的Fintech行業智庫。
再回看中國，行業嚴管之下，中小P2P網貸即使是合規，資產荒時代也讓單一業務模式的他們不得不進入微利時代。
未來，互聯網金融領域的三種模式也許不僅不會受到監管束縛，可能在行業大洗牌之后，真正的價值得以體現。
一是，信息中介，信用評級。這些平臺為投資人提供P2P信貸的搜索、評級，推薦等服務。類似于P2P領域的天貓。如陸金所的“人民公社”，融360等。但是，這種模式有門檻要求，沒有三四年的積累，很難打開市場。
二是，基于傳統企業的供應鏈金融、消費金融。傳統企業本身就具備產業鏈優勢，同時也可以為P2P進行擔保背書。目前，很多傳統企業開始從內部孵化互聯網金融業務，有的甚至收購成熟的互聯網金融公司。海融易就是海爾旗下的互聯網金融公司，與海爾2萬多家網點合作，主打供應鏈金融。雖然是海爾旗下，但海融易管理完全由一把手王偉負責，而且不影響海融易在公開市場的融資。
三是，場景金融。當然，這與傳統行業還是密不可分。甚至從去年開始，就已經有互聯網金融公司專攻場景金融。伴隨著具體場景產生大數據，金融業務會自然而然的融入人們的生活各個方面，在互聯網和金融的融合發展趨勢下，場景化滲透的形式是未來互聯網金融行業發展的必然趨勢。從發展創新來看，互聯網金融平臺可以自身制造、構建金融場景，也可以變成金融設計公司跟場景合作。如目前主打文化娛樂產業場景金融的91金融。
當然，除了模式創新，行業嚴打之下，互聯網金融企業的當務之急還是合規、透明與風控，銀行托管已經成為硬性指標，必須提上日程；廣告宣傳從制度上已經受限，那么，吸引知名投資機構背書也許成為了更好的出路。
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