強監管背景下的互聯網金融發展之路在何方？新金融
近年來，互聯網金融快速發展，既帶動移動支付、小額網絡貸款、網絡理財（有一種貧窮是你不會理財！）等業務的快速發展，也帶來了欺詐、洗錢等一系列問題。同樣，政策對于互聯網金融的態度，也經歷了一個從鼓勵到監管的演進過程。
據統計，從2014年開始，互聯網金融連續五年出現在《政府工作報告》中，但措辭也從2014、2015年的“促進互聯網金融健康發展”轉變為“規范發展、警惕風險”。
回顧往昔，伴隨著2013年下半年余額寶的強勢崛起，2014年，政府工作報告首次將互聯網金融寫入，提到“促進互聯網金融健康發展，完善金融監管協調機制”，標志著互聯網金融這一新金融模式正式登上官方舞臺。2015年，政府工作報告兩次提到互聯網金融，并對“互聯網金融異軍突起”和“促進互聯網金融健康發展”進行了回顧和展望，成為互聯網金融發展的高峰。
2016年，伴隨著e租寶等一系列風險事件，當年政府工作報告提出要“規范發展互聯網金融，大力發展普惠金融（注冊領紅包）和綠色金融”，并要求“扎緊制度籠子，整頓規范金融秩序，嚴厲打擊金融詐騙、非法集資和證券期貨領域的違法犯罪活動，堅決守住不發生系統性區域性風險的底線”。此時，互聯網金融發展的重心也從鼓勵變為規范。2017年，政府工作報告提出“當前金融系統性風險總體可控，但對不良資產、影子銀行、債券違約、互聯網金融等累積風險需要高度警惕和關注，也要穩妥地推進金融監管體制改革，有序化解處置好突出的風險點，整頓規范金融秩序，筑牢金融系統的風險“防火墻”。
同年，中國互聯網金融協會先后發布實施了互聯網消費金融信息披露、個體網絡借貸信息披露、個體網絡借貸資金存管業務規范和系統規范、個體網絡借貸合同要素等團體標準。與此同時，對于違規互金平臺的清理也在加速推進。這些標準的出臺和行業的整頓，有利于穿透式監管，促進了互聯網金融規范發展。
近日，李克強總理在2018年《政府工作報告》中指出，“當前中國經濟金融風險總體可控，要標本兼治，有效消除風險隱患。具體而言，要加強金融機構風險內控。強化金融監管統籌協調，健全對“影子銀行”、互聯網金融、金融控股公司等監管，進一步完善金融監管。”由此可見，2018年，中國監管部門對于“互聯網金融”的監管無疑將進一步加強。
其實，從積極推進發展到警惕互聯網金融風險，每一次提法的轉變實際上都是互聯網金融的一次“去偽存真”，也是互聯網金融模式調整“正名”的過程。特別是歷經兩年多狂風暴雨般的監管洗禮后，互聯網金融行業正在進入良性發展階段。如何建立適應監管要求的核心競爭力，成為互聯網金融機構的未來發展重點，而服務實體、嚴控風險和科技驅動將是正確的方向。
作為傳統金融的重要補充，互聯網金融的本質始終是金融。為實體經濟服務，是金融機構“安身立命”之本。對互聯網金融機構而言，需要結合自身小額普惠的定位發力。當前，大量的小微企業、三農以及個人長尾金融需求仍得不到充分滿足。如何通過互聯網金融手段，降低服務門檻，準確甄別風險，提高服務效率是互聯網金融機構的使命所在。
在防范金融風險方面，互聯網金融依然是一個薄弱領域。隨著監管完善，野蠻生長的時代終將結束，恪守合規發展的底線應成為互聯網金融企業的共識。圍繞平臺底層技術、產品研發、信息披露、客戶保護等方面進行合規改造，互聯網金融企業將迎來一個全新的發展空間。少數股東實力雄厚、牌照齊備、資質良好、風控嚴格等優質平臺將在這一輪大潮中勝出，成為市場的幸運兒。
隨著行業規范程度提高，科技力量成為業務創新成敗的關鍵因素。當前，很多互聯網金融機構開始重視對技術的深耕，并從資金運營業務向提供Fintech服務轉型。通過大數據、人工智能、生物識別、云計算等技術，幫助銀行等持牌金融機構不斷提升運營效率、降低金融風險、改善服務體驗，也將是互聯網金融平臺在強監管下創新轉型的重要方向。
在新形勢下，互聯網金融巨頭擴張自身疆域的步伐正在加快，開放合作已成為行業新趨勢。秉持開放思維，積極擁抱監管、擁抱智能技術的互聯網金融平臺，有望脫穎而出，成為驅逐劣幣的良幣。
平安金融壹賬通董辦/研究團隊負責人 王碩，研究員宋佳燕，原文刊發于《中國城鄉金融報》。本文僅代表個人觀點，轉載請注明。
【來源：未央網】
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